如何制定投資策略並跑贏比特幣

在制定投資策略時，需要從個人和市場兩個角度進行考慮。

從個人角度來看，需要考慮以下幾點：

1. 可投資產總量，不受還貸和時間流動性限制
2. 投資目標和收益預期
3. 風險承受能力
4. 投資時間週期
5. 個人流動性需求

從市場角度來看，需要注意：

1. 當前市場週期階段
2. 合理的倉位控制

要跑贏比特幣，主要依靠擇時和擇幣兩個方面。

在擇幣方面，可以關注具有以下特徵的項目：

1. 具有成長性，可通過TVL、持幣地址數量等指標衡量
2. 盈利能力強，通過協議收入、利潤等指標分析
3. 市場關注度高

可以通過長期監控小幣種相對比特幣的匯率變化來訓練擇幣能力。

在擇時方面，可以考慮以下策略：

1. 在市場低迷時買入，在市場火熱時賣出
2. 在重大事件發生時進行短期交易
3. 進行長週期配置，定期賣出

判斷市場頂部的方法包括：

1. 觀察增速是否放緩
2. 分析市場反身性
3. 關注引發市場漲的因素是否發生變化

市場的源動力來自於情緒，可以通過多種指標來判斷，如恐慌貪婪指數、ETF資金流入情況等。

要持續發現新的投資機會，可以：

1. 主動接納和了解新事物
2. 拓寬視野，關注幣圈之外的領域
3. 保持好奇心，追根溯源分析價格變動背後的原因

對於交易員的自我成長，推薦閱讀《股票大作手回憶錄》和《金融煉金術》等書籍。持續學習和提升認知水平，將有助於在市場中獲得長期穩定的收益。

最後，找到適合自己的交易策略並不斷完善，比單純追求跑贏比特幣更爲重要。持續成長帶來的愉悅感，是支持交易員前進的核心動力。