DeFi市場雙週報：比特幣創90,000美元新高，行業熱點頻現

一、DeFi行業觀察

1. 新任美國總統支持加密貨幣

新當選的美國總統在競選期間明確表態支持加密貨幣政策，允許使用比特幣等加密貨幣進行捐款，並公開反對前任政府的反加密立場。新總統本人也持有大量ETH和meme幣，顯示出對加密市場的重視。他計劃在上任後加強對比特幣和加密行業的支持，以確保美國成爲加密和比特幣的領先國家。

2. 比特幣突破90,000美元創歷史新高

本週比特幣表現強勁，短時突破90,000美元，再度刷新歷史高點和市值排名。自上周持續創新高後，比特幣市值已超越Meta，穩居全球第九大資產。分析認爲,近期比特幣強勢反彈反映出市場對加密資產需求上升，同時也受益於美國政策對加密貨幣態度趨於友善。

3. SynFutures推出Perp Launchpad開創永續合約新模式

SynFutures在Base鏈上推出全新永續合約平台Perp Launchpad,以"一站式發射器"模式降低永續合約市場準入門檻。該平台以低Gas環境、深度激勵及高效流動性管理吸引用戶,特別受到Restaking和Meme幣參與者歡迎。以Lido爲例,其wstETH/ETH交易對在2個月內實現2.6億美元交易量。

4. 英國養老基金首次直接投資比特幣

英國一家養老基金首次直接投資於比特幣,將資產的3%配置於比特幣,由五家獨立機構共同管理私鑰。這標志着養老基金對加密資產的投資進一步擴大。全球範圍內,多個州的養老基金已表示計劃投資比特幣ETF或購入以太坊ETF。隨着比特幣地位穩固,預計未來將有更多養老基金考慮將加密資產納入投資組合。

5. EigenLayer顧問變動引發以太坊中立性討論

以太坊基金會成員Dankrad Feist和Justin Drake宣布辭去EigenLayer顧問職務,引發社區對其是否借此牟利的質疑。二人表示此舉旨在避免利益衝突及專注"更具中立性"的工作。以太坊基金會強調非盈利和中立性,但其成員經常參與不同項目顧問角色,引發社區對以太坊中立性的討論。如何在快速發展的生態中平衡利益關係仍是一大挑戰。

6. TON倉鼠遊戲用戶銳減,代幣暴跌76%

曾火爆一時的Telegram遊戲"倉鼠快打"正面臨嚴峻挑戰。數據顯示,該遊戲月活躍用戶從3億驟降至4100萬,減少86%。遊戲代幣$HMSTR也在一個多月內暴跌76%。分析認爲,用戶流失主因是遊戲未兌現承諾、空投延遲及收益不及預期,導致玩家失去信心。開發團隊計劃在第二季整合NFT以提升參與度,但能否挽救頹勢仍需觀察。

7. 以太坊推出Mekong測試網爲Pectra升級做準備

以太坊開發團隊推出名爲Mekong的臨時測試網,爲即將到來的Pectra升級做準備。該測試網包含所有提議的以太坊改進提案(EIP),重點在於提升用戶體驗和網路效率。主要變更包括改善錢包用戶體驗、提高驗證者質押上限等。這些變更將在Mekong上測試,隨後部署到其他公共測試網,最終實施於以太坊主網。

8. Solv Protocol推出質押抽象層引領比特幣質押標準化

隨着比特幣質押需求增加,Solv Protocol推出質押抽象層(SAL)引領市場標準化。SAL爲質押提供統一技術框架,解決比特幣質押分散化和流動性管理困難,讓用戶可輕鬆參與跨鏈質押並獲得收益。這有助於比特幣質押市場向成熟化和多元化方向發展,成爲未來DeFi生態系統中的重要基石。

9. Puffer Finance推出創新UniFi Layer2解決方案

Puffer Finance推出的UniFi Layer2解決方案,以Based Rollup + 原生AVS驗證系統爲核心,打造新一代Layer2架構。這種基於以太坊主網功能的Rollup As A Service模式,加強了Layer2的安全性與去中心化。UniFi採用Layer1 Proposer負責排序、AVS驗證的交易處理流程,實現毫秒級共識,提升了整體驗證效率與可靠性。

10. Aerodrome成爲Base鏈上主要流動性引擎

Aerodrome作爲Base上的主要DEX,結合了多種DEX模式的創新流動性引擎。它通過veAERO機制讓持有者決定流動性池費用和排放量,並利用自動做市商提升資本效率。Aerodrome解決了傳統DEX的缺陷,市場份額已佔Base的63%。隨着Base與Coinbase的緊密合作,Base平台經濟活動迅速增長,預計Aerodrome未來發展潛力巨大。

二、DeFi數據面板

1. TVL數據 本週TVL與上周相比變動幅度不大,保持穩定。

2. 穩定幣發行量 穩定幣總市值現報1782.22億美元,7日漲幅達3.04%。其中USDT佔比達69.22%,略爲下滑。

3. DEX數據 Uniswap依然保持領先地位。Solana鏈上DEX表現亮眼,過去7日鏈上DEX交易量達146.34億美元,位列全鏈首位。

4. 代幣解鎖數據 Aptos(APT)於11月11日解鎖約1,131萬枚代幣,佔現有流通量的2.18%,價值約1.28億美元。

三、DeFi市場展望

隨着比特幣創新高,市場期待資金溢出帶動其他板塊。目前DeFi生態中,Restaking敘事減弱,市場轉向以pumpfun爲首的Meme資產發行。Solana上Meme熱度高漲,Base鏈也有巨大潛力。

Base上最大合約DEX SynFutures推出Perp Launchpad,爲低市值Meme提供合約市場,促進流動性和資金利用率。可關注SynFutures Perp Launchpad上的原生幣種,但Meme加上合約風險較高,需做好風控。

整體而言,隨着比特幣創新高和政策友好,DeFi市場有望迎來新一輪發展機遇。投資者應密切關注新興賽道和創新項目,但同時需警惕風險,謹慎投資。