光纖光纜行業步入復蘇 海上風電和AI驅動新增長

光纖光纜行業正逐步走出低谷，迎來新的發展機遇。2023年，由於海外電信需求放緩和國內海上風電建設延遲，行業經歷了一輪下行期。然而，進入2024年，多項利好因素開始顯現，預示着行業即將迎來復蘇。

國內海上風電建設正在加速恢復。今年4月底，廣東陽江一個大型海上風電項目的招標公告發布，標志着行業正在走出此前的停滯期。作爲海上風電建設的關鍵組成部分，海纜行業憑藉其較高的進入門檻和良好的競爭格局，有望從這一復蘇中獲益。同時，國內線纜企業正在積極拓展海外市場，已在歐洲等地取得重要突破。國內外市場的雙重利好，有望推動海上風電相關業務走出低迷期。

人工智能的快速發展爲特種光纖帶來了新的機遇。傳統上，光纖市場主要由電信和數據中心等領域的標準光纖主導，其發展週期與全球電信網路建設密切相關。但隨着AI需求的增長，高端特種光纖正成爲關鍵元器件。這類光纖主要包括保偏光纖、摻餌光纖和空心光纖，分別應用於不同場景的高速、高精度數據傳輸。目前，全球AI算力中心多採用國外品牌的高端光纖，這爲國內具有技術積累的光纖光纜龍頭企業提供了新的市場機會。

特種光纖的生產需要從原材料到制造的全流程技術積累，具有較高的技術壁壘。經歷過完整產業週期的行業龍頭企業有望充分受益於海上風電復蘇和AI驅動的技術創新。同時，一些專注於特種光纖應用的新興企業也值得關注。

然而，投資者也需注意潛在風險，包括AI發展速度可能不及預期、海上風電建設進度可能延遲，以及技術快速迭代帶來的挑戰。總的來說，光纖光纜行業正站在新的發展起點上，有望迎來新一輪增長機遇。