Web3消費者應用範式及投資理論思考

在過去一段時間內,Alliance DAO通過成功孵化Pump.fun、Moonshot等Web3消費者應用獲得了很大影響力。本文首先總結Alliance DAO對Web3消費者賽道的投資理念,並提出對該賽道的觀察,以綜述當前Web3消費者應用的主流範式、面臨的挑戰與潛在機遇,最後總結對Web3消費者應用投資理論的思考。

Alliance DAO 對 Web3 消費者賽道的孵化

自推出以來,Alliance DAO Accelerator共孵化或對外投資了28個Web3消費者應用程序。它們大致可分爲7大類:

1. Life Style 類
2. Games 類
3. Crypto 投機類
4. SocialFi 類
5. 創作者經濟類
6. 財務類
7. 工具類

從投資偏好的發展趨勢來看,Alliance DAO從2021年開始對Consumer類項目的投資與孵化,在2021~2023上半年,其主要投資與孵化方向側重於Games和創作者經濟類項目。自2023年下半年開始直到2024年,其偏好切換爲Crypto投機類、SocialFi類以及財務類。

Alliance DAO關於Web3消費者賽道的投資理念主要包括:

1. 生態基礎工具已經日趨完善,需要更多應用層爲生態帶來真正的價值獲能力;

2. 創始團隊應以PMF爲主,通常情況下在市場驗證過程中通常面臨兩方面風險,產品側風險和市場側風險,Consumer項目的市場側風險更大,因此需要考慮避免過早引入Token,使得PMF驗證結果失真。

3. Web3消費者應用的目標用戶可以按照對Web3的接受度坐標來劃分,左側爲非Web3普通用戶、右側爲Web3 Native用戶,針對左側用戶的應用設計中Web3元素主要是通過"廣告代幣"降低獲客成本,搶佔更多市場份額,右側用戶則需圍繞資產化新的標的,帶來額外的投資、投機需求,或解決Web3原生用戶的獨特需求。從結果上來看,目前其偏好更偏重後者。

4. 明確Solana生態與EVM生態的用戶畫像不同,前者更有利於Consumer應用成功。

Web3消費者應用範式及其機遇和挑戰

根據對Allinance DAO投資理念的分析以及自身的觀察,存在三種常見的Web3消費者應用的範式:

1. 利用Web3基礎設施的技術特點,優化某些傳統消費者應用存在的問題

2. 利用加密資產,設計新的市場營銷策略、用戶忠誠度計劃或商業模式

3. 完全服務於Web3原生用戶,解決該部分用戶的獨特痛點

每種範式都有其機會點和面臨的挑戰。

對Web3消費者應用投資理論的思考

對Web3消費者應用賽道投資理論的思考,可以分爲五個核心觀點:

1. 如何超越投機週期是Web3消費者應用首要考慮的問題

2. 在投資過程中,如何評估Web3消費者應用?

3. 如何定義一款成功的Web3消費者應用

4. "應用工廠模式"或許是Web3消費者應用更具確定性的經營策略

5. 下一個成功的Web3消費者應用具備哪些特徵?

6. 哪些類別的項目更容易成爲加密行業中第一批找到PMF的Web3消費者應用

總的來說,Web3社交類應用、鏈上交易工具類應用、支付類應用和DeFi應用是未來值得期待的類目。隨着基礎設施的完善和監管環境的改善,這些領域有望出現更多具有競爭力的產品。