Solana鏈上真實世界資產生態全景：從股票到房地產，通證化資產覆蓋七大核心領域

真實世界資產(RWA)是指通過區塊鏈技術將實物或傳統金融資產以數字通證形式呈現的過程。這些資產包括股票、房地產、大宗商品或信貸工具等,其價值源自現實世界的實用性、稀缺性或需求,並通常受現有金融監管約束。

通證化使這些資產能夠在區塊鏈上高效發行、追蹤和轉移,實現全天候結算、提升透明度並支持資產部分所有權,從而拓展了全球資本市場的準入範圍。

目前,區塊鏈上的RWA資產總價值(不含穩定幣)已超240億美元,較一年前同比增長114%。麥肯錫預測到2030年,通證化資產市場規模可達2萬億美元,而渣打銀行更樂觀地預計2034年可達30.1萬億美元。

通證化RWA具有全球可及性、全天候市場、可編程性、可組合性、透明度等多重優勢,正成爲機構區塊鏈應用的重要基礎。

本報告全面概述了Solana鏈上RWA生態,涵蓋以下七大核心類別:

1. 股票
2. 貨幣市場基金
3. 大宗商品
4. 穩定幣
5. 私人信貸
6. 房地產
7. 收藏品

股票

全球股票市場總市值約124萬億美元,但仍受到交易時間限制、全球準入不均等結構性限制。Solana上的通證化解決了這些問題,提供增強的流動性、全球可及性和更低的資本形成門檻。

主要項目包括:

• Superstate的Opening Bell:允許公司在Solana上發行SEC註冊股票,由Superstate的SEC註冊過戶代理記錄和通證化。

• Kraken xStocks:代表55只熱門美股和ETF的通證化追蹤證書。

• Ondo Global Markets:支持流動性美國上市股票、債券和ETF的通證化平台。

• Remora:允許用戶直接在鏈上購買美股全部或部分份額的平台。

貨幣市場基金

美國貨幣市場基金管理資產達7.01萬億美元。通證化爲這些產品提供了觸及更廣泛全球受衆的渠道。

主要項目包括:

• 貝萊德BUIDL基金:管理資產超29億美元,Solana上已發行約2000萬美元通證。

• 富蘭克林鄧普頓FOBXX:管理資產超7億美元,Solana上已鑄造超2300萬美元通證。

• Ondo OUSG和USDY:USDY是收益型通證化票據,Solana上流通1.628億個,價值約1.77億美元。OUSG爲合格投資者提供短期美債敞口。

• 範達VBILL:Solana上已發行約800萬美元通證。

大宗商品

大宗商品市場規模龐大但存在諸多結構性摩擦。Solana上的主要項目包括:

• AgriDex:數字農產品交易市場,支持穩定幣即時結算。

• 鈾數字:打造首個機構級全天候現貨鈾交易市場。

• Oro:黃金通證化平台,提供GOLD和stGOLD兩種互操作資產。

私募信貸

全球私募信貸資產規模約3萬億美元。Solana上的主要項目包括:

• Apollo ACRED:由阿波羅全球管理公司支持的10億美元規模通證化信貸基金。

• Credix:連接機構投資者與新興市場金融科技貸款機構的私募信貸市場。

• Hamilton Lane SCOPE:私募信貸基金,管理資產約5.56億美元。

• Maple Finance syrupUSD:由擔保私募信貸貸款池支持的收益型穩定幣。

房地產

全球房地產基礎資產價值約379.7萬億美元。Solana上的主要項目包括:

• Parcl:房地產價格指數通證化平台,支持34個市場交易。

• MetaWealth:專注歐洲市場的房地產部分所有權平台,已促成超3500萬美元投資。

• Homebase:美國居民房地產部分所有權投資平台,最低投資額100美元。

收藏品

收藏品市場價值近3000億美元。Solana上主要項目包括:

• BAXUS:精品葡萄酒和烈酒交易、存儲和收藏品市場。

• dVIN:爲全球葡萄酒行業構建去中心化基礎設施。

• Collector Crypt:將真實世界交易卡(主要是寶可夢卡)引入Solana的平台。

隨着機構參與度提高、監管框架明晰和消費者需求持續,Solana的RWA生態系統有望進一步發展壯大,爲傳統金融資產的通證化和鏈上管理提供理想平台。