橙子晚間解讀 7.28

周末市場最大的雷也解除了，美國和歐盟的貿易談判終於結束了，最終以對歐盟徵收15%關稅，換取歐盟新增6000億美元的投資，以及歐盟各國對美國0關稅，繼續購買美國軍事裝備，並且還將購買價值7500億美元的美國能源產品等條件，市場對這個結果的反應就是漲

大餅最高衝到119800，以太坊衝到了3940，山寨也走了一波普漲行情，這是上周壓抑行情的釋放，市場也怕最後歐盟真的喜提30%的關稅，然後再互相丟炸彈，雖然包括美歐、美日談判沒有公布具體細節，而且雙方對於投資收益的解釋也不是很清晰，比如日本就否認川普說的日本在美國投資5500億收益90%歸美國的說法，取而代之的是美國也需要出錢；歐洲這邊也是剛談完就開始扯皮，尤其是醫藥、鋼鋁關稅上，歐洲日內也適用於15%的關稅，而美國堅持50%稅率不變。不過大的框架上基本已經確定了，至少市場最擔心的危機部分解除了，接下來到8月1號截止日，最大的不確定性就是和加拿大的談判了，市場普遍預期加拿大談成的概率不大，需要延後，其它例如韓國應該也是拿投資換關稅這個套路，明後天應該能出結果，整體上本週在關稅談判上利好落地的會更多一些。

另外本週是超級宏觀周，周三ADP就業數據，以及中美將在瑞典與美國進行經貿會談；周四凌晨2點联准会FOMC公布利率決議，2點半鲍尔新聞發布會，周四晚上還有當周的初請失業金人數公布，6月PCE通脹數據公布，周四都是重磅數據；周五香港穩定幣條例正式實施，美國7月非農就業數據和失業率數據公布，制造業PMI數據以及7月密歇根大學消費者信心指數公布。總結來看本週將會匯集FOMC利率決議、PCE通脹數據、非農就業報告，三個最重要的宏觀事件和數據，再加上8月1號的貿易談判截止日，以及美股科技7姐妹其中四家的財報公布，可謂是衆星雲集。所以本週切勿玩高倍合約，行情很容易上下插針。

再說市場，周末依然是以太坊的表演時刻，上周以太坊ETF累計淨流入資金量達到了18.46億美元，沒記錯的話應該是創紀錄了，並且遠超大餅上周流入的7230萬，而且以太坊的資金80%都是貝萊德貢獻的，說明現在還是車頭買入時間，後續二三線的機構才會跟進入場，另外以太坊財庫對ETH的搶奪戰也是越演越烈，BMNR在和SBET的龍頭之爭中已經遙遙領先了，現在儲備量達到了56.7w枚ETH，而sbet只有36.1w枚，看來還是傳統資本購買力更猛，bmnr不愧是彼特蒂爾、木頭姐等一種大佬支持的公司，要做就做第一，貝萊德的ETHA同理也是ETF的龍頭，從ETH和財庫最近一周的買入量我們也不難看出，這波漲的主導資金就是來自場外，場內資金正在經歷大規模換手，這也是爲啥幣價在漲，每天解鎖的量遠大於新增質押量的原因，我上周文章裏說了，現階段一切大規模換手都是利好，因爲平均持有成本會上升， 也意味着未來以太坊的價格天花板會更高，同時以太坊起飛了，也會把資金帶到山寨市場，以太坊未來破4000或者ath，都會伴隨山寨的崛起，這是過去幾輪牛市無數次經歷的故事，雖然這次市場上山寨的結構發生了變化，但是各個板塊的龍頭項目，以及我前幾天文章裏給山寨額度分層，排在前五個層級的項目基本都會受益，感興趣的可以回頭翻下。