深入探討第二季度加密風險投資市場動態

盡管風投公司曾信誓旦旦地聲稱熊市是他們大展拳腳的時機，但事實顯示，即便是最大規模的公司，近期在創業投資方面也明顯收縮。讓我們來審視第二季度的創業融資情況，探討哪些新興公司吸引了風險投資者的目光。

作爲普通投資者，我們通常只能接觸到公開的加密資產。然而，加密貨幣的私募市場對大多數人而言仍是一個封閉的領域。多數司法管轄區要求投資者在進入私募市場之前取得認證資格。在美國，這種資格主要基於收入和淨資產門檻，某些專業資格也可能使個人獲得資格。

雖然大部分投資者無法進入加密貨幣的私募市場，但其對整個行業的重要性不容忽視。如果沒有這種替代性的市場結構，新興項目將難以獲得開發和推廣所需的啓動資金。

讓我們深入探討加密貨幣的私募市場！我們將回顧2023年加密風險資本融資的低迷狀況，分析第二季度初創公司的融資數據，並從上月頂級加密項目融資中尋找復蘇跡象。

加密風險投資融資現狀

風險投資（VC）指活躍於私募市場的公司和個人，他們利用自身資本、人脈和行業知識助力初創公司成長。

盡管2022年加密貨幣市場大幅下跌，加密VC公司仍成功吸引了創紀錄的216億美元新資金。然而，即便以太坊和比特幣等資產在2023年出現顯著反彈，風險投資家今年卻未能從投資者那裏獲得太多繼續投資該行業的興趣。簡而言之，今年迄今爲止的投資額呈直線下降趨勢，較去年下降了98%。

顯然，對於尋求融資的加密風險投資公司來說，這是一個充滿挑戰的年份。那麼，希望從這些風投那裏獲得資金支持的加密初創公司又如何呢？

對加密初創公司而言，這又是一個艱難的季度。據數據平台數據顯示，382筆交易的總額爲23.4億美元。值得注意的是，這是自2022年第一季度以來風險投資連續第五個季度下降，當時向加密初創公司注入了高達121.4億美元的資金。

這種持續下跌趨勢表明，我們尚未觸及本輪熊市中加密初創公司投資的底部。這一現象並不令人意外，因爲在監管機構對某些網路相關資產發起攻勢後，該行業面臨着監管壓力。監管機構的積極行動可能會威脅到"代幣認股權證"的經濟性，即投資者有權在未來某一天以預定價格獲得特定數量代幣的權利。可以理解，風險投資公司（及其有限合夥人）比過去幾年更謹慎地進入加密貨幣市場的非流動性私人領域。

六月熱門融資項目

值得慶幸的是，對於加密貨幣的風險資本家而言，他們並非一無所獲。盡管今年沒有大幅增加資金規模，但他們仍然掌握着大量資金。毫無疑問，私募市場的交易環境已經明顯放緩，但值得投資的加密項目仍能獲得充足的資金支持。

風投手中仍有大量可投資金，數據證實了這一點。一些鮮爲人知的加密初創公司上個月宣布了一些令人矚目的融資消息。

以下是幾個值得密切關注的項目：

Mythical Games

融資金額： 3700萬美元

行業： 遊戲

簡介： Mythical Games是一家全方位服務的Web3遊戲工作室。該工作室開發了多款加密遊戲，並創建了專有的加密產品來支持這些遊戲。Mythical平台集成了這些遊戲，並作爲每個遊戲可選Web3功能的加密層。它在許可的權威證明鏈上運行，支持法幣和加密貨幣交易。此外，該平台還具備欺詐保護、費用優化和買方/賣方定價建議功能。

關注理由： Mythical Games與NFL和NFL球員協會合作開發的《NFL Rivals》於4月26日首次登入iOS和Android平台，並迅速登上體育榜單榜首。目前，這款遊戲在App Store免費體育遊戲排行榜上仍位居第11位。對於一款加密原生遊戲來說，這是一個相當不錯的市場滲透率，爲未來發行的前景帶來了積極信號。遊戲行業只需要一款突破性的作品就能徹底改變格局。Mythical Games似乎有機會成爲這款遊戲的開發商。

Taiko

融資金額： 2200萬美元

行業： L2

簡介： Taiko致力於解決以太坊擴展問題，同時從技術和理念角度盡可能地模仿以太坊。Taiko團隊正在構建一個與以太坊相當的Type 1 zkEVM Layer rollup解決方案，優先考慮與以太坊架構的兼容性，而非最小化證明者成本。這將允許部署在L1上的協議無需更改代碼或部署環境即可遷移到Taiko。該協議的開發遵循"從一開始就去中心化"的理念，這意味着與去中心化的提議者和證明者一同部署，允許任何人無需許可即可參與鏈的基礎設施層面並賺取費用。

關注理由： 擴展以太坊的終極目標是零知識rollup，Taiko正在嘗試開發一個零知識rollup，同時走一條鮮有人走過的道路。與以太坊L1完全對等將允許開發者無縫地將以太坊智能合約部署到鏈上，並意味着Taiko可以與以太坊共享基礎設施。雖然嚴格遵守以太坊標準是否是一個成功策略尚未可知，但在一個充滿了偏離EVM Rollup的世界裏，Taiko無疑是一個獨特的rollup和逆勢押注。

Maverick協議

融資金額： 900萬美元

行業： DeFi

簡介： Maverick是部署在以太坊、zkSync和BNB鏈上的AMM，旨在徹底改變用戶提供流動性的體驗。該協議提供了4種開箱即用的自動流動性策略，稱爲"模式"，可以智能地轉移流動性，根據預定義參數保持流動性活躍。Maverick的增加頭寸功能允許任何人激勵高度特定形式的流動性，爲尋求租用ETH流動性並將其與國庫持有的原生代幣配對的協議開闢了新途徑。Maverick將流動性集中在bin內，這些離散的價格範圍類似於某DEX的即時報價，並在bin內提供零滑點交易。這一特性使得該DEX成爲大戶和聚合者極具吸引力的交易場所。

關注理由： 在許多交易所，那些希望爲波動性較大的資產組合提供流動性的機構面臨着巨大挑戰，因爲傳統的AMM方式可能使零售LP承受高度的無常損失，而且提供的回報太少。像某DEX的集中流動性架構只有專業做市商才能盈利。同時，像另一DEX的全方位流動性架構的資本效率非常低。通過允許定向價格偏差影響用戶提供流動性的方式，Maverick正在幫助零售LPing實現盈利。此外，Maverick剛剛推出了MAV代幣，這意味着如果你願意的話，已經可以通過公開市場獲得這個項目的曝光。