TL;DR

該領域的許多構建者採用用戶友好的方法，因此它十分方便且門檻低，利於人們進入；不僅如此，交換和創建自定義代幣比以往任何時候都更容易。再加上社交媒體和散戶投資者的數量不斷上升，代幣的擴張速度大大增加，這些代幣不提供任何效用，僅依靠忠誠的社區和不懈、積極的營銷來維持其增長。

前言

長期以來，互聯網文化和迷因在加密貨幣領域佔據着重要地位。模因幣巨大的總市值就證明了這一點，截至撰寫本文時大約相當於$666.5億。

狗狗幣約佔整個類別的 43.81%，估值高於Vodafone、Pinterest 和 Logitech 等一些成熟企業。

長期以來，模因幣的中心樞紐一直是以太坊，直到最近，它幾乎沒有面臨這方面的競爭。 Solana 上與這些代幣相關的活動發生了轉變，成爲進入市場的項目和試圖涉足市場的投機者的中流砥柱。

Solana 擴張和交易量激增的一個重要因素是其充滿活力的鏈上模因幣生態系統，該生態系統今年引起了廣泛關注，“dog wif hat”和“Bonk”等名稱成爲主流並達到極高的估值。

雖然我們不看好模因幣交易，但了解一個正在站穩腳跟並聲名狼藉的市場中正在發生的事情、事因以及如何發生，這仍然是有益的。

乍一看，可能無法區分看似荒謬的價格行爲背後的原因，但如果仔細觀察，可能會發現一些線索。因此，在本文中，我們將通過審視每個細節來對整個空間進行總體的概述，以嘗試了解到底發生了什麼。

格局

在進行分析之前，明智的做法是先設定場景，熟悉環境及其特徵，因爲整個事情背後沒有什麼合理性，需要以開放的心態去觀察。

每個利基市場都發展了自己獨特的文化，Solana 的鏈上活動也不例外。自 Solana 賽季開始以來，錯過改變收益的生活和一夜成名的故事已是 Twitter 上反復出現的景象。意識到潛在的造王交易即將發生，許多來自不同背景的人紛紛進入流動性池，以尋求幸運的突破。

Solana 上的模因幣的一個重要特徵是每日有數量巨大的代幣得以創建。

由於推出模因幣的資本要求極低，每天都有大量新交易對在去中心化交易所上市。使其成爲一個快節奏的環境，頻繁的輪換、趨勢和元數據的變化是司空見慣的。大多數（如果不是全部）新交易對都有流動性極低，造成價格高位衝擊和瘋狂波動。項目的平均生命週期往往約爲 24 小時或更短，這主要是由於不良行爲者試圖通過精心策劃拉動和進行欺騙性營銷來愚弄雄心勃勃、毫無戒心的投資者，從而利用這種狂熱獲得盈利。

如果你在 Telegram 羣組中花費足夠的時間，查看圖表並篩選 Twitter 上的現金標籤，就會出現一種模式，可以讓你將大多數參與者映射到該空間不可或缺的特定角色。

開發商
開發商被譽爲神，被視爲可以引導社區實現財務自由的牧羊人。他們的決定通常會影響早期的價格走勢並決定項目的壽命，因爲作爲創建者，他們可以完全控制基本面，並可能持有大量的代幣供應。

影響者
有影響力的人利用他們在社交媒體上的影響力分享他們的個人投資，以提高人們對具有不同動機的項目的認識。根據他們的意圖，有些人希望通過添加社會證明來加強社區，有些人只是尋求退出流動性以盈利。

社區成員
忠於骨子裏，願意騎着它去應許之地或沒有中間地帶的零地。經常可以看到這些人在聊天羣中與他人互動，並不知疲倦地在熱門人物的帖子下推銷他們的投資，而關注這些人物可以讓你賺到錢，也可以讓你破產。

狙擊手
通過自動化鏈上交互，一旦流動性添加到池中並且可以進行交易，這些錢包的運營商就可以不加區別地購買代幣，這些錢包的運營商希望利用普通交易者介入後產生的上行勢頭。大多數情況下，他們不會長期投資，並會盡早出售，因爲有大量機會。

請記住，這一切都是在殘酷且無情的玩家對玩家環境中發生的。爲了保持競爭力並擁有戰鬥機會，人們開發了大量具有有用分析功能的交易工具來加快決策和執行。 Photon 和 BonkBot 等服務受到大多數交易者的青睞，與普通選項相比，它們可以極大地改善生活質量。

無規律可循？

在浩瀚的代幣海洋中，只有少數代幣能夠長期維持高估值，並擁有一個緊密聯系的社區，達到相關性。這意味着必須有一些可量化的因素有助於他們的成功。

擁有可靠的盡職調查框架將使過濾無休止的觀察名單的過程變得更加容易並節省時間。這就引出了一個問題——我們可以使用哪些有價值的信息來對這些不可預測的硬幣進行有效的分析？

使用歷史數據，我們可以嘗試識別常見的模式和指標，以在某種程度上衡量項目的潛力。例如，通過分析前 50 個模因幣，我們可以大致了解表現出色的企業擁有哪些特質。

趨勢

由於整個空間主要是趨勢和敘事驅動的，因此有必要檢查一下當前流行的類別或主題，以避免“登上下沉的船”。

通過用詞圖可視化趨勢主題，可以很容易地看出眼下的主要趨勢和次趨勢。

最常出現的主題和子主題的詞圖

在這種情況下，動物主題的硬幣是最相關的，而貓是最受歡迎的子主題。該可視化中的第二大集羣是“互聯網文化”，通常包括加密推特和主流模因。

關於此可視化的一個有趣的細節是“復制”關鍵字的使用，其中包括從具有自己獨特的扭曲的原始概念衍生的項目。這些持續出現，爲那些錯過前一個機會的人提供了第二次機會。

指標

在縮小有希望的類別後，可以而且應該在繼續研究之前評估一些技術細節。

Mint 授權的項目不可用的百分比：
100

每個項目都應該禁止鑄造額外的代幣，以避免無限的拋售壓力。在我們的觀察組中，所有受試者都禁用了此設置。

LP 銷毀百分比：

平均 — 78.7
中位數 — 98.0

部署者在添加初始流動性後收到的 LP 代幣的銷毀可以降低流動性被創建者拉動的風險。這裏的中位數百分比表明通常大部分初始 LP 都被銷毀了。

前10名錢包持有的代幣百分比：
平均 — 27.51
中位數 — 21.79

在大多數情況下，最大的代幣持有者分布在 20% 的範圍內，並且因項目而異。百分比越低，少數人造成巨大拋售壓力的可能性就越小。

自交易開始以來的天數：
平均 — 23.52
中位數 — 6.66

由於大多數模因幣的持續時間不會超過幾天，因此超過100小時的生命跡象（數量）通常是一個很好的指標。排名前50位的模因幣的中位年齡略小於一周，這一事實表明了市場變化的速度。然而，模因的上層往往保持相對穩定，並在排行榜上佔據一席之地。

社區

也許最困難但最重要的方面是每個模因幣的基石——社區。一個活躍、發聲、擁有自己的利基文化的社區對於傳播信息和吸引新成員以推動其在極度飽和的市場中的增長是必不可少的。

爲了首先促進任何討論並在早期階段推銷自己，項目需要在媒體平台（例如網站、Twitter、Telegram 和 Discord）上佔有一席之地，以獲得可驗證的可信度和最大的影響力。

每個主題的獨特平台數量：
1 個平台 — 2%
2 個平台 — 10%
3 個平台 — 78%
4 個平台 — 10%

我們觀察到超過三分之二的模因幣至少有3個銷售點，因此缺乏 Telegram 和 Twitter 聊天應該立即引起一些危險信號。

使用這些網關，我們可以調查社區以尋找積極的指標，這些指標通常是（但不限於）：

• 沒有內訌；
  人們在羣聊或推特上不斷爭論從來都不是好事，而且可能對對該項目感興趣的投機者沒有吸引力。積極的情緒和積極、健康的討論更有吸引力。
• 強大的推特影響力；
  在 Twitter 上擁有一個具有顯著特徵（例如內部笑話、模因的共同主題）的堅實品牌是最大限度地提高令人難忘、可識別和病毒式傳播的可能性以吸引盡可能多的關注的必要條件。
• 備受尊敬的影響者；
  支持並經常提及模因幣的知名社交媒體人物是一個巨大的優勢，但應避免與有炒作和拋售傾向的臭名昭著的影響者有聯系。

最終評估

分析的最後階段將匯集我們所有的想法和檢查，通過使用評估矩陣得出結論。根據個人參數和風險承受能力，每個人都應對此有自己的方法。在本節中，我們將使用 On Chain Times 的寬客向我們提供的內部解決方案。

Solana 模因幣危險信號 x 社區評估矩陣

如果您想知道爲什麼“危險信號”軸從 4 開始，答案是：Solana 上沒有危險信號的模因幣根本不存在。通過建立社區排名與存在的負面因素數量之間的比率，我們可以將每個代幣松散地分配到一個類別中並從那裏獲取它。

目標應該始終是識別具有高社區評級和最少警告標志的代幣並與之互動，因爲它們成功的可能性更大。

然而，在嘗試對項目進行分類時，應該考慮一些常見的現象：

• 社區收購；
  在某些情況下，一個有前景且廣受歡迎的概念的開發者決定通過出售所有代幣來退出，作爲回應，社區創建新的溝通渠道，從本質上重新啓動項目，而不會有開發者惡作劇的風險。
• 影響者復興
  這些很難預測，但也有一些邊緣情況，即一個已經死掉的項目會因爲某個受歡迎的創作者參與其中並受到關注而經歷重生。
• 狙擊手退出
  早期狙擊手的離開往往會在圖表上留下令人討厭的污點，這會增加社交媒體上進行營銷推廣的機會，因爲他們不太可能通過巨大的拋壓來抵消社區的努力，而這種拋壓很容易嚇跑人們。

尋找寶藏幣是一項艱巨的任務，但歷史表明，它們確實存在，並且偶爾會出現在我們的雷達之上。

結語

模因幣的相關性達到了不容忽視的程度，盡管它很荒謬，但它將永遠存在。即使無意參與，對於任何全面且博學加密貨幣投資者來說，市場重要領域的衰落也應被視爲重大罪過。有了本次分析訓練營的知識，在可交易模因的世界中航行，應將不會像在黑暗中那樣被絆倒並抓住救命稻草。

聲明：

1. 本文轉載自[onchaintimes]，著作權歸屬原作者[HYPHIN 和 THOR]，如對轉載有異議，請聯系Gate Learn團隊，團隊會根據相關流程盡速處理。
2. 免責聲明：本文所表達的觀點和意見僅代表作者個人觀點，不構成任何投資建議。
3. 文章其他語言版本由Gate Learn團隊翻譯， 在未提及Gate.io的情況下不得復制、傳播或抄襲經翻譯文章。