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长期持有策略是一种以基本面分析为基础,通过精选优质资产(如股票、基金)并长期持有(通常3年以上)以获取复利增长的投资方法。其核心逻辑在于:时间复利效应(收益滚存放大)、平滑市场波动(避免择时错误)、降低交易成本(减少频繁买卖费用)及分享企业成长红利(如消费、科技龙头股)。
优势:历史数据显示,长期持有优质资产(如标普500指数)年均回报率可达7%-10%,且显着降低短期波动风险。例如,巴菲特持有可口可乐38年回报超百倍,段永平投资网易15年收益超千倍。
挑战:需承受市场长期下跌(如熊市周期)、企业基本面恶化风险,并要求投资者具备耐心与深度分析能力。
适用场景:适合风险承受能力中等、投资目标明确(如养老、教育)且缺乏短期交易经验的投资者。实施时需聚焦高股息率、稳定现金流的标的,并通过分散持仓(如股债组合)优化风险。