FOMO行情下的7点交易注意事项

1. 市场上涨速度过快

近期山寨币市场出现快速上涨，从大市值代币如Chainlink、Solana开始,迅速蔓延到低市值和meme币。这种全面上涨通常发生在牛市后期。市场似乎充满绝望情绪,仿佛错过当前行情就会永远失去机会。这种快速上涨reminds人们2019年底2020年初的情况,那次最终被证明是牛市陷阱。当前行情是否也是另一个陷阱?还是说这只是投资者的熊市心理创伤在作祟?

2. 以太坊表现疲软

与其他主流加密货币相比,以太坊近期表现令人失望。2019-2020年以太坊的上涨曾标志着牛市开始,而如今它却从主流资产变成了落后者。以10月1日至11月14日的涨幅为例,比特币涨30%,Solana涨120%,而以太坊仅涨18%,甚至不及通常表现落后的Cosmos。这种表现不佳可能与质押有关。自上海升级以来,更多ETH被质押,这虽然增加了稳定性,但也限制了流动性。当投资者将ETH换成其他上涨的代币时,就形成了持续的抛压。而目前又缺乏新的买盘支撑。

3. 警惕Solana早期投资者

随着市场回暖,早期投资Solana的风投们开始活跃。Solana是著名的VC币,代币分配中很大一部分给了内部投资者。这些投资者自然希望SOL价格重回数百美元高点。此外不要忘记,FTX/Alameda持有的SOL代币将在2028年前逐步解锁,这可能会带来持续的抛压。

4. 注意项目方减持

各方正在利用这波上涨减持资产,包括项目方、早期投资者和陷入困境的交易所。虽然在牛市初期减持往往是个错误,但对某些资金紧张的项目来说可能是必要之举。投资者需要警惕:1)不要成为他们的退出流动性;2)关注减持是否意味着他们对项目失去信心。一些曾经知名的项目如The Sandbox,其开发团队就在持续抛售代币。

5. 关注稳定币流入情况

稳定币市值的上升通常被视为牛市启动的信号之一。近期确实有约30亿美元稳定币流入市场,但相比去年的大规模外流,这一数字仍然偏小。这30亿很可能来自现有加密货币投资者,而非场外资金。真正的牛市需要新增资金入场,这也是人们对比特币ETF的期待所在。

6. 密切关注比特币ETF进展

从主流媒体报道来看,比特币ETF预计将于2024年初获批,但可能会有延迟。传统资产管理公司仍建议客户仅将1-5%的投资组合配置于加密货币。同时,投资顾问也会对比特币的波动性提出警告。因此不要期待传统金融资金会大规模涌入。ETF获批可能会成为一个"卖出新闻"事件,类似于此前Dogecoin在埃隆·马斯克上《周六夜现场》时的表现。

7. 市场前景仍不明朗

对于这波涨势能否持续,加密社区存在分歧。这次上涨reminds人们2023年上半年的情况 - 人们对上涨过度兴奋,但市场回调时又迅速感到沮丧。"在气氛恶化前全力以赴"的冲动反映了市场的不确定性。近期山寨币出现的大幅波动显示流动性仍然不足,许多人仍在追求短期利润。现货交易量相对偏低也表明长期投资者入场不足。理想的牛市通常表现为缓慢稳定的上涨,而非剧烈波动。不过,这一次市场模式可能会有所不同,未来走势仍需持续观察。