加密货币的发展历程与新时代

2020年，一部名为《区块链之新》的纪录片回顾了比特币诞生十年来的重要事件。当时比特币价格约为10,000美元。短短几年后的2024年12月，比特币价格突破100,000美元大关，市值超越沙特阿美，跻身全球资产第七位，仅次于Alphabet (Google)。

这一突破不仅是数字上的胜利，更标志着加密货币从边缘走向主流。本文将梳理比特币从灰色地带到合规化的发展历程，介绍主要加密货币类型，并分享对加密货币的看法。

比特币的崛起之路

2008年11月1日，一位化名中本聪的神秘人物发表了《比特币：一种点对点的电子现金系统》白皮书。比特币通过公开、去中心化的分类账(区块链)和工作量证明(PoW)机制，实现了无中心机构的加密货币发行与流通。

2009年1月3日，中本聪在荷兰赫尔辛基的一台服务器上生成了创世区块，并留下了对当时金融危机的讽刺评论。这标志着比特币的正式诞生。

2010年5月22日，一位网名Laszlo Hanyecz的用户用10,000枚比特币购买了两个披萨，成为首次使用比特币支付的记录。当时这些比特币价值约30美元，如今已超过10亿美元。这一事件被加密社区定为"522披萨节"。

比特币早期主要在暗网交易平台"丝绸之路"上使用，用于非法商品交易。2011年至2013年间，该平台流通了超过950万枚比特币，占当时流通量的80%。

2013年8月，"丝绸之路"被取缔，比特币开始吸引机构投资者关注。同年9月，某资管公司推出首只比特币信托基金，成为美股市场追踪比特币价格的唯一投资产品。比特币价格随之攀升至1242美元。

这一时期，早期交易所迅速涌现。Mt. Gox一度成为全球最大比特币交易所，占据70%的交易量。然而2014年2月，Mt. Gox遭遇黑客攻击，85万枚比特币被盗，导致破产。这一事件引发市场崩溃，比特币价格从761美元跌至321美元。

另一家早期交易所于2012年5月成立，2013年获得投资并托管某信托基金的比特币。该交易所现已成为美国交易量最大的加密货币交易所，并于2021年4月在纳斯达克上市，成为美国首家上市加密货币公司。

2017年12月11日，某期货交易所推出全球首个比特币期货。比特币价格随之飙升至接近20,000美元，而年初时仅不足1,000美元。

2020年8月，一家商业智能解决方案公司开始大规模购入比特币，成为美国主要证券交易所中首家将比特币列入资产负债表的公司。截至目前，该公司持有约44万枚比特币，是持有量最多的上市公司。

某电动汽车公司创始人也是加密货币支持者。该公司于2021年1月投资15亿美元比特币。同年4月，比特币价格突破64,000美元。尽管5月受监管打击影响一度跌破20,000美元，但11月又创下69,000美元的新高。

然而2022年，随着某大型中心化加密货币交易所破产，比特币价格跌至15,500美元低点。上述电动车公司也在低点时抛售了75%的比特币持仓。

2024年1月，某大型资管公司推出比特币现货ETF，点燃了新一轮市场热潮。比特币价格突破40,000美元大关。

2024年11月，随着某位候选人在美国总统大选中获胜，加密市场进一步升温。比特币价格连创新高，最高触及108,000美元。

其他主要加密货币

加密货币种类繁多，难以全面介绍。这里主要介绍市值最大的三类：Layer1、Meme币和DeFi。

Layer1

Layer1是底层区块链的统称，代表项目包括比特币、以太坊、某交易平台代币、Solana和Sui等，负责支撑整个生态系统的基础设施。除去比特币，Layer1仍是加密货币中市值占比最大的类别。

2013年11月，一位俄裔加拿大程序员发布了以太坊白皮书，提出了支持复杂智能合约的去中心化全球计算机平台。以太坊是仅次于比特币的第二大市值加密货币，开创了区块链的智能合约时代，被视为Web3的起点。

2017年7月，某交易平台推出，如今已成为全球最大的加密货币交易所。其平台代币是市值最高的平台币，可用于享受交易费折扣、参与新项目发行，以及作为某智能链上的Gas代币。

2017年9月，前以太坊联合创始人推出了Cardano，旨在解决以太坊的不足，被称为初代"以太坊杀手"。

2017年11月，前高通工程师发布了Solana白皮书，介绍了"Proof of History"机制。Solana作为高性能Layer1的代表，牺牲了部分去中心化换取百倍于以太坊的性能提升。

2021年9月，前某社交媒体加密部门的工程师们成立了Mysten Labs，并于次年推出高性能Layer1 Sui。Sui采用基于对象的数据模型，实现高吞吐量和低延迟。2024年Sui增长迅猛，被称为"Solana杀手"。

Meme币

Meme币是加密货币中独特的一类，更像是一种文化现象的象征，融合了幽默、创意和社交互动。

2013年12月6日，两位程序员受网络流行的柴犬表情包启发，创建了狗狗币。他们最初只是想调侃当时加密货币圈的浮夸现象，并未考虑实际用途。狗狗币不仅是第一个Meme币，也是某知名企业家最青睐的加密货币。

其他知名Meme币还包括以太坊上的SHIB、PEPE，以及Solana上的BONK等。

DeFi

DeFi(去中心化金融)指运行在区块链上的金融应用生态系统，通常不受中央机构控制。它们使用智能合约执行交易，让用户能直接完成交易，无需传统金融机构参与。

2020年夏天，DeFi项目在以太坊上爆发，推动整个加密货币市值增长近100倍。DeFi是目前区块链应用层最大的创新。

DeFi项目可进一步分为稳定币、去中心化交易所(DEX)和借贷等。

稳定币分为中心化(如USDT、USDC)和去中心化(如DAI、USDe)两类，旨在与法币(主要是美元)保持1:1兑换比例。

DEX以某知名去中心化交易平台为代表。该平台于2018年11月推出，2023年交易量突破4500亿美元，占整个DEX市场近半份额，甚至超过了某美国大型中心化交易所的现货交易量。

借贷项目以AAVE为代表。AAVE于2017年11月推出，是以太坊上最大的借贷项目之一。它是一个借贷池系统，允许用户借入、借出和赚取多种加密货币的利息，无需中间人。AAVE至今未发生重大安全事故。

结语

许多人提到加密货币，仍将其视为洪水猛兽或赌场骗局。但在2025年即将到来之际，比特币已突破10万美元，我们应以更开放的视角看待加密货币。

首先，大多数主流加密货币已成为高流动性、高价值的资产。其中比特币很可能被更多公司纳入资产负债表，甚至成为部分国家的储备资产。

其次，加密货币项目可类比早期科技创业公司。Layer1项目类似SaaS公司，Meme币类似潮牌，DeFi项目类似金融公司。加密货币通常具有投票权，部分还可生息，类似公司股票。不过，发行加密货币的门槛低于股票上市，因此风险更高，炒作也更盛行。

最后，Web3代表了一场重大科技革命，加密货币既是其组成部分，也是其副产品。尽管加密货币可能存在金融泡沫，但变革性技术往往伴随泡沫出现。我们应以更宽容的态度看待Web3和加密货币的发展。

在Web3世界中，你可以成为投资者、意见领袖、套利者、开发者，或仅仅是观察者。市场充满贪婪与恐惧，人性有善有恶。Web3的冒险时代已经开启，阳光下难免有阴影，但不愿冒险的人，也无缘站在阳光下。