RWA代币化平台IX Swap:连接CeFi与DEX的桥梁

贝莱德首席执行官Larry Fink认为,代币化是金融未来和关键市场发展方向,影响了其他大型金融机构。研究表明,Dusk Network和Ondo Finance等项目显示,现实世界资产(RWA)正成为加密货币行业的重要组成部分。截至2024年5月,RWA市场规模已超过66亿美元,预计到2030年资产代币化规模将达到10万亿美元。

近期,世界交易所联合会发表了一篇关于代币化的论文,称其为金融的自然发展。摩根大通在这一领域也十分活跃,富达国际使用摩根大通的Onyx Digital Assets平台将资金市场基金中的股份代币化。

存管信托与清算公司最近完成了一项基金代币化技术和标准的试点测试。德意志银行已加入新加坡金融管理局的Project Guardian项目,这是一个包括摩根大通、花旗银行、纽约梅隆银行、瑞银、汇丰等在内的区块链联盟,旨在探索可互操作的代币化基金区块链平台。

随着对区块链叙事的兴趣日益增长,许多项目竞相成为该领域的领导者。其中,IX Swap凭借其独特方法和雄心勃勃的目标脱颖而出。IX Swap是一个现实世界资产代币化启动平台和去中心化交易所,通过持牌托管人和经纪交易商实现证券代币的交易。其目标是民主化私募市场投资机会,并解决代币化行业面临的流动性挑战。

让我们回到2017年。正如IX Swap联合创始人Julian Kwan所解释的,当时如果你是前十名的加密货币之一,你会获得显著的做市支持并能负担得起在主要交易所上市。然而,大多数山寨币都局限于基本的上市平台,缺乏订单簿、做市商或流动性。

Uniswap的出现是DeFi领域的一项变革性创新,允许任何拥有两种加密货币的人通过智能合约创建流动性池。这使资产持有者能够赚取费用并在平台上直接进行交易。

如今,随着更多资产代币化,RWA领域也面临类似的流动性挑战。IX Swap旨在成为证券代币领域的Uniswap,允许任何拥有RWA和USDC(或其他加密货币)的人合法创建流动性池。这促进了代币化资产的买卖,解决了流动性问题,并使私募市场投资更加便捷。

IX Swap产品概述

IX Swap二级交易产品

过去十年,私募市场的资本增长比公共市场更为强劲,尤其是从2016年左右开始。此外,私募市场在情绪波动面前也表现得更为坚韧。IX Swap旨在利用这些优势,通过向所有人开放私募市场,提供以前无法访问的资产。

该平台允许交易证券代币(STOs)和碎片化NFTs(F-NFTs),将传统资产组合数字化,并提供对私募股权、房地产、基础设施、自然资源和私募债务等现实世界资产的访问。通过提供符合监管要求的流动性池和自动化做市(AMM)功能,IX Swap实现了这一目标。作为CeFi和DeFi的桥梁,IX Swap通过持牌托管人和经纪商进行交易,确保对这些资产的真正所有权和索赔权。

IX Swap启动平台

IX Swap启动平台是一个众筹平台,提供独特的有前景的初创公司投资机会。它允许投资者在金融、区块链、能源、科技、房地产、医疗保健、游戏等领域参与代币化交易。

平台上的每个投资机会都由团队审核,以确保投资的安全性和可靠性。IXS启动平台符合监管要求,提供安全的投资环境,并使用证券代币代表投资者的股权,使交易在区块链上透明且安全。

IX Swap的SaaS解决方案

IX Swap的SaaS流动性解决方案通过自动化做市商和流动性池增强现实世界资产平台的流动性。IX Swap通过提供基于月度订阅的SaaS解决方案,将证券代币发行人与流动性提供者连接起来。该平台自动匹配买卖订单,确保证券代币的持续流动性。该服务利用智能合约促进安全和透明的交易,使代币持有者更容易买卖代币而不会出现显著的价格波动。

这个方案的关键优势包括监管合规,确保安全和合法操作,以及跨链兼容性。这些优势使该解决方案能够在不同的区块链网络中运作。IX Swap还提供全面的咨询和支持服务。

IXS代币

IXS代币是IX Swap平台的原生代币,是其生态系统的基础。通过内置的通缩机制,IXS代币通过激励生态系统的增长,并回购和销毁操作来增加稀缺性和价值。使用IXS的好处包括折扣费用、访问IXS启动平台和SaaS流动性解决方案。IXS代币还作为InvestaX的原生支付代币,支持质押以获得奖励,并启用流动性挖矿以提高回报。此外,持有IXS代币还将被赋予链上治理的能力,参与其生态系统的管理。

以下是截至2024年6月20日的IXS代币当前市场统计数据:

• 市值:$121,211,081
• 完全摊薄估值:$124,855,283
• 24小时交易量:$1,624,331
• 流通供应量:174,746,266 IXS
• 总供应量:180,000,000 IXS
• 最大供应量:180,000,000 IXS
• 网络:以太坊(主网)、Polygon(桥接)

IX Swap的优势与思考

部分所有权的理解

部分所有权通常被视为增加流动性的关键优势。它将资产分割成较小的份额,使更多投资者能够参与,从而增加潜在买家和卖家数量,增强流动性。然而,部分所有权并非新概念;传统金融系统早已提供部分股份。例如,通过Robinhood等服务,可以拥有股票的部分股份,或者通过Fundrise等公司拥有部分房地产。此外,部分所有权本身并不会创造需求;它只是使资产的较小部分可供交易。需求取决于资产的价值和市场状况。

IX Swap通过资产代币化实现部分所有权,并通过其去中心化交易所简化发行和交易过程,从而可能增强流动性。虽然区块链技术可以简化部分股份的创建和转移,但它并不会自动增加资产的需求。理解部分所有权与发行便捷性的区别对于评估其对流动性的影响至关重要。

合规和法律考量

根据法律规定,部分所有的数字现实世界资产(RWAs)和NFTs被归类为证券。这使得IX Swap无法像Uniswap那样简单且无中介地进行交易。证券代币需要遵守涉及经纪交易商和托管人的法律。

这就是为什么Uniswap不太可能列出RWAs。当参与IX Swap的流动性池时,RWA由持牌托管人持有,而不仅仅是由智能合约管理。代表RWA的包装代币进入池中,并计算份额。这样的结构使IX Swap能够在传统金融和去中心化世界之间架起桥梁,提供合法的方式来交易代币化的RWAs。

因此,虽然IX Swap不能像Uniswap那样成为完全去中心化、通用且无需许可的协议,但这并不一定意味着它不好。大多数市场仍然需要监管框架,特别是对于证券代币,而且在法律边界内仍然有许多令人兴奋的机会。

IX Swap在金融大玩家中的优势

虽然大型机构正在探索代币化,IX Swap通过在KYC范围内提供可访问的服务,使更多用户能够参与这个资产游戏。IX Swap民主化了对代币化资产的访问,为可能在大型机构中挣扎的小投资者提供机会。与传统交易所不同,公链上的链上交易对所有人开放,增强了透明度。

IX Swap在传统金融和去中心化市场之间架起了桥梁,补充了大型机构的努力,同时扩大了对公链技术的访问。Uniswap的增长显示了零售投资者对加密货币交易的需求,IX Swap旨在满足对代币化资产的类似需求。

然而,问题仍然存在:这些资产是否真的有需求。像Galaxy Digital的Stradivarius小提琴这样的代币化实验虽然很有趣,但其长期的可持续性需求尚不确定。假设一切都应该代币化是值得怀疑的。

团队、融资和合作伙伴

IX Swap团队于2017年开始致力于为证券代币行业开发自动化做市商。该平台于2021年9月正式上线,由Julian Kwan、Alice Chen和Aaron Ong创立。Julian是一位在数字平台和区块链领域有经验的企业家,Alice有企业和法律背景,Aaron专注于资本市场和投资咨询。

最近,IX Swap被InvestaX的母公司收购,后者是一个领先的新加坡持牌代币化平台。此次收购旨在增强其能力,解决行业中的流动性问题,并扩展其市场存在和产品。

融资轮次

IDO第一轮(2021年9月7日):在OccamRazer平台上以每个代币$0.389的价格筹集了$186,165,实现了2倍的美元投资回报率。此轮融资前估值为$70.02 million。

IDO第二轮(2021年9月8日):在Poolz平台上以每个代币$0.14的价格筹集了$100,000,实现了5.56倍的美元投资回报率。此轮融资前估值为$25.2 million。

KuCoin IEO(2021年9月3日):在KuCoin Spotlight上以每个代币$0.14的价格筹集了$700,000,实现了5.56倍的美元投资回报率。此轮融资前估值为$25.2 million。

私募轮(2021年6月):以每个代币$0.05的价格筹集了$1.75 million,实现了15.55倍的美元投资回报率。此轮融资前估值为$9 million。

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