Solana链上真实世界资产生态全景：从股票到房地产，通证化资产覆盖七大核心领域

真实世界资产(RWA)是指通过区块链技术将实物或传统金融资产以数字通证形式呈现的过程。这些资产包括股票、房地产、大宗商品或信贷工具等,其价值源自现实世界的实用性、稀缺性或需求,并通常受现有金融监管约束。

通证化使这些资产能够在区块链上高效发行、追踪和转移,实现全天候结算、提升透明度并支持资产部分所有权,从而拓展了全球资本市场的准入范围。

目前,区块链上的RWA资产总价值(不含稳定币)已超240亿美元,较一年前同比增长114%。麦肯锡预测到2030年,通证化资产市场规模可达2万亿美元,而渣打银行更乐观地预计2034年可达30.1万亿美元。

通证化RWA具有全球可及性、全天候市场、可编程性、可组合性、透明度等多重优势,正成为机构区块链应用的重要基础。

本报告全面概述了Solana链上RWA生态,涵盖以下七大核心类别:

1. 股票
2. 货币市场基金
3. 大宗商品
4. 稳定币
5. 私人信贷
6. 房地产
7. 收藏品

股票

全球股票市场总市值约124万亿美元,但仍受到交易时间限制、全球准入不均等结构性限制。Solana上的通证化解决了这些问题,提供增强的流动性、全球可及性和更低的资本形成门槛。

主要项目包括:

• Superstate的Opening Bell:允许公司在Solana上发行SEC注册股票,由Superstate的SEC注册过户代理记录和通证化。

• Kraken xStocks:代表55只热门美股和ETF的通证化追踪证书。

• Ondo Global Markets:支持流动性美国上市股票、债券和ETF的通证化平台。

• Remora:允许用户直接在链上购买美股全部或部分份额的平台。

货币市场基金

美国货币市场基金管理资产达7.01万亿美元。通证化为这些产品提供了触及更广泛全球受众的渠道。

主要项目包括:

• 贝莱德BUIDL基金:管理资产超29亿美元,Solana上已发行约2000万美元通证。

• 富兰克林邓普顿FOBXX:管理资产超7亿美元,Solana上已铸造超2300万美元通证。

• Ondo OUSG和USDY:USDY是收益型通证化票据,Solana上流通1.628亿个,价值约1.77亿美元。OUSG为合格投资者提供短期美债敞口。

• 范达VBILL:Solana上已发行约800万美元通证。

大宗商品

大宗商品市场规模庞大但存在诸多结构性摩擦。Solana上的主要项目包括:

• AgriDex:数字农产品交易市场,支持稳定币即时结算。

• 铀数字:打造首个机构级全天候现货铀交易市场。

• Oro:黄金通证化平台,提供GOLD和stGOLD两种互操作资产。

私募信贷

全球私募信贷资产规模约3万亿美元。Solana上的主要项目包括:

• Apollo ACRED:由阿波罗全球管理公司支持的10亿美元规模通证化信贷基金。

• Credix:连接机构投资者与新兴市场金融科技贷款机构的私募信贷市场。

• Hamilton Lane SCOPE:私募信贷基金,管理资产约5.56亿美元。

• Maple Finance syrupUSD:由担保私募信贷贷款池支持的收益型稳定币。

房地产

全球房地产基础资产价值约379.7万亿美元。Solana上的主要项目包括:

• Parcl:房地产价格指数通证化平台,支持34个市场交易。

• MetaWealth:专注欧洲市场的房地产部分所有权平台,已促成超3500万美元投资。

• Homebase:美国居民房地产部分所有权投资平台,最低投资额100美元。

收藏品

收藏品市场价值近3000亿美元。Solana上主要项目包括:

• BAXUS:精品葡萄酒和烈酒交易、存储和收藏品市场。

• dVIN:为全球葡萄酒行业构建去中心化基础设施。

• Collector Crypt:将真实世界交易卡(主要是宝可梦卡)引入Solana的平台。

随着机构参与度提高、监管框架明晰和消费者需求持续,Solana的RWA生态系统有望进一步发展壮大,为传统金融资产的通证化和链上管理提供理想平台。