De puntos a Token: el camino hacia el desarrollo sólido de proyectos de Cadena de bloques

En la industria de la cadena de bloques, muchos profesionales creen que los proyectos sin token carecen de alma. Sin embargo, para la mayoría de los proyectos de cadena de bloques, el diseño de la economía del token, las operaciones de comercio y la combinación de tecnología con la cadena pública aún no son lo suficientemente maduros. Más importante aún, la emisión y aplicación de tokens enfrenta desafíos regulatorios complejos a nivel global.

Para los equipos de startups, emitir tokens directamente no solo conlleva una enorme presión regulatoria, sino que también puede llevar a una pérdida de control operativo. Una opción más segura es inicialmente incentivar a los usuarios a través de un sistema de puntos, y una vez que el ecosistema esté estable, convertir gradualmente los puntos en tokens y migrarlos a la cadena de bloques para completar la tokenización.

Valor de los puntos: de incentivos a transición

El sistema de puntos proporciona a los proyectos una herramienta de bajo costo para validar el mercado, al mismo tiempo que evita los riesgos legales en la etapa inicial de emisión de Token. A través de los puntos, el equipo puede ofrecer recompensas a los usuarios dentro de la aplicación, aumentando la retención y actividad de los usuarios. A medida que el mecanismo de puntos madura, puede ser tokenizado, otorgándole más valor y logrando la circulación en la cadena de bloques.

Este modelo no solo mejora la flexibilidad operativa del equipo, sino que también establece la confianza del usuario y la base ecológica a través de puntos, sentando las bases para la economía de tokens en el futuro. Por ejemplo, una plataforma de cadena de bloques centrada en la autonomía de la comunidad, incentiva a los usuarios a votar y participar en tareas de gobernanza a través de recompensas por puntos, y después de estabilizar el sistema de puntos, introduce tokens en la cadena, permitiendo a los usuarios sentir de manera más directa el valor y la función de los tokens.

Tomemos como ejemplo a un grupo que emitió un token recientemente. Este grupo fue fundado en 2018 y es un líder en el campo de los servicios financieros de activos digitales en Asia. El grupo es conocido por su amplia disposición del ecosistema Web3, que abarca múltiples áreas clave como el trading, la inversión, los servicios de tokenización y la infraestructura. Sus principales negocios incluyen dos plataformas de trading, una de las cuales es el primer intercambio de activos virtuales con licencia en Hong Kong, ofreciendo a los usuarios servicios de trading seguros y conformes; la otra está dirigida a usuarios de todo el mundo, proporcionando servicios diversificados de trading de activos digitales y posee una licencia de clase F de la Autoridad de Supervisión Financiera de Bermuda.

El diseño del token central del grupo tiene como objetivo apoyar su vasta red de negocios y aumentar la participación de los usuarios. La oferta total está fijada en 1,000 millones, lanzada a través de una distribución no pública, evitando los riesgos legales y de cumplimiento que pueden surgir de las ventas públicas. Este método de distribución vincula directamente el valor del token con la actividad del ecosistema, lo que lo hace más sostenible. En escenarios de aplicación práctica, el token se le ha otorgado múltiples funciones. En el intercambio, se puede utilizar para pagar tarifas de plataforma y ofrecer descuentos en tarifas de transacción a los tenedores, reduciendo significativamente los costos de transacción. Además, como herramienta central de incentivos comunitarios, fomenta la participación de los usuarios en la construcción del ecosistema a través de varios programas de recompensas, aumentando la actividad comunitaria. Los usuarios que posean tokens también pueden obtener acceso prioritario a nuevos productos y servicios, mejorando aún más la experiencia del usuario. Este diseño de aplicación diversificada hace que el token no solo sea un token funcional, sino también un motor clave para impulsar el desarrollo colaborativo del ecosistema.

El modelo de emisión de tokens y los escenarios de aplicación del grupo proporcionan una valiosa referencia de experiencia para los equipos de startups. Durante el proceso de emisión y promoción de tokens, adoptaron las siguientes estrategias:

1. Incentivos ecológicos y distribución: el Token no se distribuyó a través de una venta pública, sino mediante un mecanismo de incentivos internos. Este modelo evita el riesgo de violar las regulaciones de valores, al mismo tiempo que amplía de manera efectiva la base de titulares de Token a través de un mecanismo de recompensas.

2. Airdrop basado en tareas: los usuarios obtienen recompensas en tokens al completar tareas específicas. Este método no solo mejora la sensación de participación de los usuarios en la ecología, sino que también impulsa la actividad de la comunidad y la difusión de la marca. Por ejemplo, se han utilizado tokens como recompensa en actividades ecológicas para incentivar a los usuarios a compartir y promover contenido ecológico.

3. Combinación de negocios y tecnología: los Tokens han integrado diversas funciones en aplicaciones prácticas, como participar en la gobernanza, pagar tarifas y canjear servicios ecológicos, entre otros. Este diseño económico de Tokens no solo se alinea con la lógica comercial, sino que también impulsa la aplicación profunda de la Cadena de bloques en el ámbito financiero.

Este modelo progresivo de convertir puntos en Token no solo permite al grupo evitar riesgos de cumplimiento innecesarios, sino que también puede aumentar la confianza y la lealtad de los usuarios hacia el proyecto.

Ruta de doble beneficio para la conformidad y la validación comercial

El camino de los puntos a los Token, es clave para la legalización del proyecto y un paso necesario para la validación comercial. Como emprendedores de Web3, si la emisión de Token también está en su hoja de ruta futura, tal vez comenzar con puntos sea un camino de desarrollo más adecuado. Podemos analizar esto en los siguientes cuatro aspectos:

1. Validación de mercado impulsada por usuarios

Ya sean puntos centralizados tradicionales o tokens de proyectos descentralizados orientados al futuro, el problema central que deben resolver es la aceptación por parte de los usuarios. El valor central de los sistemas de puntos tempranos radica en que proporcionan a los proyectos una herramienta de bajo costo para probar el mercado. A través de mecanismos de recompensas con puntos, los equipos pueden observar la aceptación y el apego de los usuarios al proyecto. Por ejemplo, una aplicación que se centra en el intercambio de conocimiento descentralizado puede diseñar reglas de recompensas con puntos: los usuarios obtienen puntos por subir contenido de calidad, y si el contenido es votado o guardado, también pueden recibir puntos adicionales. Esta forma atrae a los primeros usuarios a participar y, al mismo tiempo, acumula datos del proyecto, proporcionando una base real para los modelos económicos tokenizados posteriores. Además, los datos de consumo de puntos también reflejan las preferencias de los usuarios en cuanto a diferentes servicios de pago. Esta validación del mercado no solo mejora la eficiencia operativa inicial del proyecto, sino que también señala la dirección para el diseño de la tokenización posterior.

2. Elección del momento de tokenización

Pragmáticamente, la tokenización es una extensión natural del desarrollo de sistemas de puntos, pero la elección del momento debe combinar la base de usuarios, la construcción del ecosistema y la preparación técnica. Inicialmente, se incentivó a los usuarios a participar en la acuñación y el comercio a través de puntos, y tras la madurez del sistema de puntos, se hizo una transición gradual hacia la tokenización; esta estrategia evitó eficazmente problemas como la falta de ventas de Tokens o la pérdida de usuarios debido a "tecnología incompleta y un ecosistema poco saludable". Por ejemplo, en un proyecto NFT, después de un año de funcionamiento de su sistema de puntos, el primer día de lanzamiento del Token alcanzó un volumen de transacciones diario de más de un millón de dólares. Esta comprensión del momento de la tokenización proporciona una referencia importante para los proyectos emergentes.

3. El equilibrio entre cumplimiento y financiamiento

Muchos equipos asumen erróneamente que el Token es la única herramienta para atraer inversiones. Pero en realidad, los modelos de financiamiento pueden ser más flexibles. Para la gran mayoría de los equipos de emprendimiento en la cadena de bloques, en las primeras etapas es completamente posible obtener fondos a través de financiamiento de capital. Sobre esta base, si el proyecto tiene la necesidad de emitir Tokens en el futuro, ambas partes pueden acordar claramente en el acuerdo de accionistas que, cuando el proyecto alcance una etapa específica, se asignará a los inversores un cierto porcentaje de Tokens. Este método satisface las necesidades de financiamiento del equipo y evita los riesgos de cumplimiento de la venta directa de Tokens. Además, muchos proyectos emergentes establecen empresas en el extranjero para atraer inversores calificados o fondos de inversión, combinando al mismo tiempo mecanismos de recompensas para aumentar la lealtad de los usuarios. De esta manera, se asegura el cumplimiento del financiamiento y se puede aumentar la valoración del proyecto mediante la verificación de datos de usuarios y escenarios comerciales. Este enfoque satisface la necesidad de financiamiento y evita los riesgos de cumplimiento de la venta de Tokens en las etapas iniciales.

4. Verificación de la vinculación entre tecnología y aplicación

La verificación de la interacción entre la tecnología y los escenarios comerciales es clave para el éxito de la tokenización de un proyecto. Por ejemplo, un proyecto de cadena de bloques enfocado en el comercio de energía verde, en su etapa inicial, incentivó a los hogares a cargar datos de consumo eléctrico y medidas de ahorro de energía mediante un sistema de puntos, acumulando un gran banco de datos de energía. En la fase de verificación técnica, la plataforma intercambió puntos por tokens ambientales, combinando datos de energía fuera de la cadena con contratos inteligentes en la cadena, completando el salto de puntos a tokens. La ventaja de este modelo radica en que los puntos no solo son una herramienta de incentivo para los usuarios, sino que también pueden proporcionar datos de escenarios reales en las pruebas de aplicación técnica, ayudando al equipo a identificar problemas y ajustar estrategias. Solo después de múltiples rondas de ajustes, se estableció oficialmente un fondo de riesgo público a través de tokens, lo que redujo significativamente el riesgo de fracaso después del lanzamiento.

A través de la estrategia mencionada, el equipo no solo puede avanzar de manera constante en la conformidad del proyecto, sino que también puede verificar eficazmente su valor comercial y las necesidades de los usuarios, estableciendo una base sólida para la economía de Token en el futuro.

Resumen

De puntos a Token, no solo es una evolución de un modelo de negocio, sino también un camino emprendedor que combina la validación del mercado con la innovación en cumplimiento. En el contexto de un entorno regulador global cada vez más complejo, los equipos de startups deben abandonar la fantasía de emitir monedas "de un solo paso", adoptando una estrategia gradual, comenzando con puntos, acumulando datos y optimizando mecanismos a través de la validación del mercado, y luego transformando la experiencia exitosa en aplicaciones de activos en la Cadena de bloques.

Este modelo de "tokenización progresiva" no solo reduce el riesgo legal en las primeras etapas del proyecto, sino que también hace que el proceso de validación del valor comercial sea más natural y eficiente. Los emprendedores de la cadena de bloques deben experimentar y optimizar continuamente dentro de un marco de cumplimiento para encontrar su punto de ruptura en un entorno de mercado complejo y cambiante. El emprendimiento en Internet se basa en dar pequeños pasos rápidos, pero en la exploración del campo de la cadena de bloques, avanzar de manera firme y constante puede ser el verdadero significado de "rápido".