Informe Semanal Macroeconómico: Buscando un Punto de Equilibrio en un Mercado en Ajuste
1. Revisión macroeconómica de esta semana
1. El sentimiento del mercado tiende a ser cauteloso, los activos defensivos son favorecidos
Esta semana, las acciones en EE. UU. han retrocedido en general, con los tres principales índices experimentando caídas de diferentes magnitudes. Sin embargo, el sector de servicios públicos ha subido en contra de la tendencia, lo que refleja que el capital se está trasladando hacia activos defensivos. El índice VIX se mantiene por encima de 20, lo que indica que el mercado sigue en una fase de ajuste cauteloso.
2. Rendimiento del mercado de productos diversificado
El precio del oro ha alcanzado un máximo histórico, lo que indica un aumento en la demanda de refugio. El precio del cobre ha subido un 3.9%, reflejando que la industria manufacturera aún cuenta con cierto apoyo en la demanda. El precio del petróleo se mantiene relativamente estable, pero las posiciones netas en los futuros han disminuido, lo que refleja una expectativa débil del mercado sobre el crecimiento de la demanda global.
3. Ajuste sincronizado del mercado de criptomonedas
La presión de venta a corto plazo de Bitcoin se ha aliviado, pero a largo plazo sigue siendo respaldada por el entorno de liquidez. Las altcoins muestran un desempeño débil, reflejando una disminución en la aversión al riesgo del mercado. La entrada de fondos en stablecoins se ha desacelerado, lo que indica que la liquidez del mercado tiende a ser cautelosa.
4. Ajuste acelerado de la cadena de suministro global
El índice Báltico de carga seca ha subido, lo que indica una aceleración de la actividad manufacturera en las regiones de Asia y Europa. El índice de transporte de EE. UU. ha disminuido, reflejando una débil demanda interna. Esto refleja que, bajo la influencia de las políticas arancelarias, la cadena de suministro global está experimentando una reestructuración regional.
5. Los datos de inflación se enfrían, pero las expectativas se diversifican
Los datos del IPC y del IPP fueron inferiores a lo esperado, reforzando las expectativas de recortes de tasas en el mercado. Sin embargo, las expectativas de inflación de los consumidores han aumentado, y hay una clara división partidista. La discrepancia entre los datos reales y las expectativas ha aumentado la incertidumbre en el mercado.
6. Ampliación de la liquidez, aumento del riesgo crediticio
El saldo de la cuenta general del Departamento del Tesoro de EE. UU. ha disminuido, y el uso de la ventana de descuento de la Reserva Federal ha disminuido, lo que indica que la liquidez se ha estabilizado temporalmente. Sin embargo, la expansión de los diferenciales de crédito y el aumento de los CDS reflejan una mayor preocupación del mercado por la deuda corporativa y gubernamental.
Dos, Perspectivas Macroeconómicas para la Próxima Semana
1. Variables clave
Reunión del FOMC: atención a la guía de recortes de tasas del gráfico de puntos (se esperan 2-3 recortes de tasas)
Datos de ventas minoristas de EE. UU.
Dinámicas de los principales bancos centrales globales
¿QT se detendrá y se convertirá en el foco del mercado?
2. Sugerencias de estrategias de inversión
Mercado de valores: reducir la asignación de activos de alto riesgo, aumentar la participación en sectores defensivos, prestar atención a las oportunidades de activos de calidad que han sido mal valorados.
Mercado de criptomonedas: mantener Bitcoin a largo plazo, reducir la asignación de altcoins, observar los cambios en la liquidez de las stablecoins.
Mercado de crédito: reducir la exposición a bonos de empresas altamente apalancadas, aumentar la asignación de bonos de alta calificación, estar alerta al riesgo del déficit de la deuda estadounidense.
Señal de atención: recuperación del mercado de crédito o FOMC emitiendo señales de relajación más claras
El mercado actual se encuentra en un período de múltiples contradicciones, los inversionistas deben mantener una actitud cautelosa, prestar atención a los cambios en el mercado de crédito y las tendencias políticas, y buscar oportunidades potenciales en medio de la volatilidad del mercado.
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MetaMaximalist
· hace7h
ciclos de mercado clásicos... ngmi con esos alts tbh, volver a los fundamentos y el maximalismo de btc es la única forma rn
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GasFeeLover
· hace7h
¿A quién le importa el refugio? ¡Solo hay que hacerlo!
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SurvivorshipBias
· hace7h
Ay, ahora jugar con alts realmente no es tan seguro como comprar un oro.
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GasGuru
· hace7h
Con el mercado tan mal, solo puedo aferrarme al oro y dormir a pierna suelta.
El mercado busca un equilibrio en medio de la corrección, la liquidez se estabiliza y el riesgo de crédito sube.
Informe Semanal Macroeconómico: Buscando un Punto de Equilibrio en un Mercado en Ajuste
1. Revisión macroeconómica de esta semana
1. El sentimiento del mercado tiende a ser cauteloso, los activos defensivos son favorecidos
Esta semana, las acciones en EE. UU. han retrocedido en general, con los tres principales índices experimentando caídas de diferentes magnitudes. Sin embargo, el sector de servicios públicos ha subido en contra de la tendencia, lo que refleja que el capital se está trasladando hacia activos defensivos. El índice VIX se mantiene por encima de 20, lo que indica que el mercado sigue en una fase de ajuste cauteloso.
2. Rendimiento del mercado de productos diversificado
El precio del oro ha alcanzado un máximo histórico, lo que indica un aumento en la demanda de refugio. El precio del cobre ha subido un 3.9%, reflejando que la industria manufacturera aún cuenta con cierto apoyo en la demanda. El precio del petróleo se mantiene relativamente estable, pero las posiciones netas en los futuros han disminuido, lo que refleja una expectativa débil del mercado sobre el crecimiento de la demanda global.
3. Ajuste sincronizado del mercado de criptomonedas
La presión de venta a corto plazo de Bitcoin se ha aliviado, pero a largo plazo sigue siendo respaldada por el entorno de liquidez. Las altcoins muestran un desempeño débil, reflejando una disminución en la aversión al riesgo del mercado. La entrada de fondos en stablecoins se ha desacelerado, lo que indica que la liquidez del mercado tiende a ser cautelosa.
4. Ajuste acelerado de la cadena de suministro global
El índice Báltico de carga seca ha subido, lo que indica una aceleración de la actividad manufacturera en las regiones de Asia y Europa. El índice de transporte de EE. UU. ha disminuido, reflejando una débil demanda interna. Esto refleja que, bajo la influencia de las políticas arancelarias, la cadena de suministro global está experimentando una reestructuración regional.
5. Los datos de inflación se enfrían, pero las expectativas se diversifican
Los datos del IPC y del IPP fueron inferiores a lo esperado, reforzando las expectativas de recortes de tasas en el mercado. Sin embargo, las expectativas de inflación de los consumidores han aumentado, y hay una clara división partidista. La discrepancia entre los datos reales y las expectativas ha aumentado la incertidumbre en el mercado.
6. Ampliación de la liquidez, aumento del riesgo crediticio
El saldo de la cuenta general del Departamento del Tesoro de EE. UU. ha disminuido, y el uso de la ventana de descuento de la Reserva Federal ha disminuido, lo que indica que la liquidez se ha estabilizado temporalmente. Sin embargo, la expansión de los diferenciales de crédito y el aumento de los CDS reflejan una mayor preocupación del mercado por la deuda corporativa y gubernamental.
Dos, Perspectivas Macroeconómicas para la Próxima Semana
1. Variables clave
2. Sugerencias de estrategias de inversión
El mercado actual se encuentra en un período de múltiples contradicciones, los inversionistas deben mantener una actitud cautelosa, prestar atención a los cambios en el mercado de crédito y las tendencias políticas, y buscar oportunidades potenciales en medio de la volatilidad del mercado.