Análisis del mercado: la temperatura de los fondos se enfría, aumenta el riesgo de oscilaciones en niveles altos
Recientemente, el mercado muestra una situación en la que coexisten señales de crecimiento y una ola de capital, pero los riesgos estructurales se están acumulando, y el mercado podría entrar en una fase de oscilación en niveles altos.
Entorno macroeconómico y sentimiento del mercado
Las declaraciones de Trump sobre la moderación del comercio y la disminución de la inflación han mejorado el sentimiento del mercado, pero el auge de la deuda corporativa, aunque apoya el mercado de valores, ha agravado la crisis de la deuda estadounidense. El alto apalancamiento de los consumidores y las empresas, combinado con las restricciones de la política de la Reserva Federal, ha comenzado a mostrar riesgos de liquidez sistémica.
Análisis de flujo de fondos
La energía de los fondos ha disminuido notablemente:
La emisión de monedas estables aumentó 877 millones esta semana, con un aumento promedio diario de 112 millones, en un nivel bajo.
La entrada de fondos en ETFs ha disminuido de manera continua, esta semana solo ha entrado 609 millones.
La prima de los stablecoins fuera de la bolsa continúa bajando
Estos indicadores reflejan conjuntamente la falta de fuerza en la nueva compra.
Estructura principal del mercado de criptomonedas
Bitcoin ( BTC ):
El aspecto técnico se encuentra en un rango de oscilación ascendente
Aumento de fichas de más de 100,000 dólares
Ethereum(ETH)：
La tendencia es más débil que BTC, el par ETH/BTC ha caído por debajo.
El aumento de las direcciones activas en la cadena podría indicar que se ha completado una fase de acumulación.
El impacto de los datos de empleo ADP en el precio de BTC
Las estadísticas muestran que, cuando los datos de ADP superan significativamente las expectativas, la probabilidad de que BTC suba a corto plazo aumenta notablemente:
En 28 publicaciones de datos de ADP, 16 superaron las expectativas en una medida ≥+10%
De las 15 veces (, aproximadamente el 94%)BTC aumentó en 7 días, con un aumento promedio del +6.8%
Sin embargo, el análisis de regresión indica que la elasticidad del precio de BTC frente a un solo indicador macroeconómico es relativamente limitada. El ADP puede considerarse un indicador de sentimiento auxiliar, pero su influencia por sí sola no es suficiente para determinar la dirección de BTC.
Análisis de datos en la cadena
Los datos de URPD muestran que la proporción de tenencias de BTC en el rango de 101,800 a 104,000 dólares ha aumentado un 1.72%, formando un fuerte soporte. Sin embargo, en el contexto actual de desaceleración de los flujos de capital, esta área también podría convertirse en una zona de resistencia a corto plazo.
Cambio en la estructura de la dirección de la moneda:
Dirección grande (10k-100k BTC) reducción de posiciones en niveles altos, reabastecimiento ligero durante la caída
Dirección mediana (1k-10k BTC) la tendencia de seguir la subida y bajar claramente
En general, la actitud de los grandes fondos tiende a ser cautelosa, mientras que los fondos pequeños y medianos constituyen el principal soporte del rango de precios actual.
Perspectivas del mercado y recomendaciones estratégicas
El mercado podría entrar en una fase de consolidación a corto plazo. Se recomienda un enfoque defensivo:
Prestar atención al soporte de 100,000 dólares de BTC y al ritmo de retroceso de ETH
Reducir adecuadamente la posición en altcoins de alto Beta.
Seguimiento cercano de los flujos de fondos de ETF, cambios en la emisión de stablecoins y otros indicadores.
Si no hay estímulos significativos, el mercado podría oscilar y consolidarse cerca de los máximos recientes, e incluso enfrentar el riesgo de una corrección técnica. Los inversores deben mantenerse alerta y controlar el riesgo.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
La temperatura del capital en el mercado se enfría, aumentando el riesgo de fluctuaciones en BTC en niveles altos.
Análisis del mercado: la temperatura de los fondos se enfría, aumenta el riesgo de oscilaciones en niveles altos
Recientemente, el mercado muestra una situación en la que coexisten señales de crecimiento y una ola de capital, pero los riesgos estructurales se están acumulando, y el mercado podría entrar en una fase de oscilación en niveles altos.
Entorno macroeconómico y sentimiento del mercado
Las declaraciones de Trump sobre la moderación del comercio y la disminución de la inflación han mejorado el sentimiento del mercado, pero el auge de la deuda corporativa, aunque apoya el mercado de valores, ha agravado la crisis de la deuda estadounidense. El alto apalancamiento de los consumidores y las empresas, combinado con las restricciones de la política de la Reserva Federal, ha comenzado a mostrar riesgos de liquidez sistémica.
Análisis de flujo de fondos
La energía de los fondos ha disminuido notablemente:
Estos indicadores reflejan conjuntamente la falta de fuerza en la nueva compra.
Estructura principal del mercado de criptomonedas
Bitcoin ( BTC ):
Ethereum(ETH)：
El impacto de los datos de empleo ADP en el precio de BTC
Las estadísticas muestran que, cuando los datos de ADP superan significativamente las expectativas, la probabilidad de que BTC suba a corto plazo aumenta notablemente:
Sin embargo, el análisis de regresión indica que la elasticidad del precio de BTC frente a un solo indicador macroeconómico es relativamente limitada. El ADP puede considerarse un indicador de sentimiento auxiliar, pero su influencia por sí sola no es suficiente para determinar la dirección de BTC.
Análisis de datos en la cadena
Los datos de URPD muestran que la proporción de tenencias de BTC en el rango de 101,800 a 104,000 dólares ha aumentado un 1.72%, formando un fuerte soporte. Sin embargo, en el contexto actual de desaceleración de los flujos de capital, esta área también podría convertirse en una zona de resistencia a corto plazo.
Cambio en la estructura de la dirección de la moneda:
En general, la actitud de los grandes fondos tiende a ser cautelosa, mientras que los fondos pequeños y medianos constituyen el principal soporte del rango de precios actual.
Perspectivas del mercado y recomendaciones estratégicas
El mercado podría entrar en una fase de consolidación a corto plazo. Se recomienda un enfoque defensivo:
Si no hay estímulos significativos, el mercado podría oscilar y consolidarse cerca de los máximos recientes, e incluso enfrentar el riesgo de una corrección técnica. Los inversores deben mantenerse alerta y controlar el riesgo.