La voie de la conformité des stablecoins : Vérification formelle et nouvelles tendances réglementaires
Avec le développement rapide de la technologie blockchain, de plus en plus d'institutions financières commencent à s'intéresser aux produits d'actifs numériques, parmi lesquels les stablecoins deviennent une direction importante. Les stablecoins allient l'efficacité et la transparence de la blockchain à la stabilité de la finance traditionnelle, et ont le potentiel de remodeler les infrastructures de paiement et financières mondiales. Cependant, pour que les stablecoins soient réellement adoptés à grande échelle, des efforts doivent encore être fournis en matière de confiance des utilisateurs, de Conformité réglementaire et de compatibilité avec l'écosystème blockchain existant.
Dans un environnement réglementaire strict, la vérification formelle est considérée comme une méthode prometteuse, capable d'aider à construire des contrats intelligents de stablecoin fiables tout en vérifiant les exigences clés de conformité. Cet article se concentrera sur les aspects suivants :
Comprendre pleinement les exigences de réglementation des stablecoins est essentiel pour tous les émetteurs.
Lors du lancement d'un projet de stablecoin aux États-Unis, la loi GENIUS est une référence importante pour évaluer les risques de conformité.
La vérification formelle peut aider les projets de stablecoin à mieux répondre aux exigences de conformité de la loi GENIUS.
Aperçu de la réglementation des stablecoins
Depuis l'émergence des premiers stablecoins en 2014, les stablecoins ont été considérés comme un pont entre la finance traditionnelle et le monde de la blockchain. Le système financier traditionnel présente généralement des problèmes tels que des délais élevés, un manque de transparence et des coûts élevés. Pour améliorer ces défauts, les stablecoins ont introduit :
Règlement en temps réel
Registre de transactions immuable
Contrat intelligent pouvant exécuter automatiquement des règles ou rediriger les flux de fonds
Une plus grande inclusion financière, permettant à un plus grand nombre de personnes de participer facilement.
Bien que le cadre réglementaire des monnaies électroniques ait été initialement conçu sans se concentrer sur les scénarios de blockchain, il s'est progressivement élargi pour inclure des solutions compatibles avec la blockchain, y compris les stablecoins.
Actuellement, de nombreux organismes de réglementation, y compris le Centre financier international d'Abou Dhabi et l'Autorité monétaire de Hong Kong, ont déjà testé des solutions connexes. Le Congrès américain a adopté la loi GENIUS, qui esquisse une feuille de route réglementaire pour le développement conforme des stablecoins.
Analyse de la loi GENIUS
La loi GENIUS, qui sera lancée en juin 2025, établit un cadre de conformité obligatoire pour les paiements en stablecoin aux États-Unis. Certaines des dispositions importantes de cette loi comprennent :
Exiger des émetteurs de stablecoins de maintenir des actifs de réserve adéquats
Assurez-vous que les stablecoins peuvent être échangés à tout moment à leur valeur nominale.
Établir des normes de gestion des risques et de gouvernance
Protéger les droits des consommateurs et prévenir les risques de blanchiment d'argent
L'importance de la loi GENIUS
Le projet de loi établit une "certification" fédérale unifiée pour les stablecoins, ce qui contribue à réduire les problèmes de fragmentation réglementaire et fournit des directives institutionnelles claires pour la conception des produits, la gestion des risques et la préparation des audits. Respecter les normes du projet de loi GENIUS n'est pas seulement une exigence fondamentale de conformité, mais aussi une garantie clé pour améliorer la sécurité des transactions d'actifs des utilisateurs.
De la législation à la vérification formelle
La vérification formelle exprime chaque exigence de conformité en tant qu'invariant ou activité sur la chaîne. Prenons l'exemple de la loi GENIUS, dont les articles peuvent être exprimés formellement sous la forme de plusieurs lemmes mathématiques, tels que :
L'offre totale ne dépassera pas la quantité totale de réserves
Le délai de transaction ne dépasse pas un seuil de temps spécifique
Le portefeuille d'actifs de réserve respecte les paramètres de risque requis
Ces lemmes de vérification formelle deviendront des obligations de preuve dans le cadre de vérification choisi. Cependant, seules certaines spécifications sont liées au processus de vérification formelle à l'étape des contrats intelligents.
Cas d'utilisation des stablecoins Solana
Nous avons construit un exemple de système de stablecoin basé sur Solana et l'avons soumis à une Vérification formelle. Ce programme met en œuvre les exigences de l'invariant central de la loi GENIUS, telles que garantir que l'offre totale ne dépasse pas la réserve totale.
Grâce à la Vérification formelle, nous pouvons prouver de manière stricte que ce programme satisfait aux exigences de Conformité de l'article 4(a)(1)(A) concernant le "soutien de réserve un à un". Cette méthode améliore non seulement la fiabilité du code, mais fournit également un soutien solide pour la Conformité réglementaire.
Vérification formelle de la nécessité
La vérification formelle est essentielle pour la conformité des stablecoins, car elle protège efficacement les fonds et la confiance des participants. L'adoption de la vérification formelle peut également offrir les avantages suivants :
Renforcer la confiance des régulateurs : les autorités de régulation peuvent directement se référer aux preuves de conformité vérifiées par machine.
Réduire les risques : des preuves sont automatiquement générées lors de l'itération du code, évitant ainsi des problèmes de régression potentiels.
Améliorer l'efficacité des audits : les preuves financières et techniques peuvent être effectuées simultanément.
Réaliser une différenciation sur le marché : renforcer la confiance des partenaires et devenir un pilier important de la réputation de la marque
De plus, la vérification formelle peut accélérer plusieurs processus clés, y compris l'approbation réglementaire, l'intégration au niveau entreprise et la coopération en finance décentralisée, etc.
Conclusion
Avec l'attention croissante des régulateurs mondiaux sur les stablecoins, la conformité et la sécurité sont devenues les défis centraux auxquels les émetteurs sont confrontés. Que ce soit pour répondre aux exigences de la loi GENIUS ou pour envisager une expansion mondiale, les projets de stablecoin doivent établir une base de sécurité fiable dès le départ.
La vérification formelle, en tant que méthodologie avancée, peut fournir des preuves mathématiques rigoureuses pour les projets de stablecoin, garantissant qu'ils respectent les exigences de conformité et les normes de sécurité. Cela peut non seulement améliorer la crédibilité du projet, mais aussi le distinguer dans un marché très concurrentiel.
Pour les équipes de projet désireuses de développer des stablecoins sécurisés et conformes, la vérification formelle sera un outil puissant, aidant à réaliser un équilibre entre innovation et conformité dans un environnement de réglementation de plus en plus strict.
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BankruptcyArtist
· Il y a 13h
Encore des régulations ? Laissez-moi deviner, d'abord une hausse puis un effondrement.
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ForkYouPayMe
· Il y a 20h
Cette régulation n'est-elle pas un peu trop mortelle...
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HodlVeteran
· Il y a 20h
Encore pris pour un idiot, le visage plein de barbe, regardant les stablecoins en pleurant.
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PoolJumper
· Il y a 20h
Eunuque, et après ?
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ApeShotFirst
· Il y a 20h
Trop de gestion, non ? Pourquoi ne pas simplement émettre un jeton, les gars ?
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NFT_Therapy
· Il y a 20h
Réglementation, quand le Dogecoin lunaire pourra-t-il être libre ?
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DefiEngineerJack
· Il y a 20h
*sigh* la vérification formelle ne sauvera pas ton stablecoin ngmi ser
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AirdropNinja
· Il y a 20h
Pourquoi ces régulations sont-elles si déroutantes ?
Vérification formelle : nouvelles tendances du développement des stablecoins en conformité et analyse de la loi GENIUS
La voie de la conformité des stablecoins : Vérification formelle et nouvelles tendances réglementaires
Avec le développement rapide de la technologie blockchain, de plus en plus d'institutions financières commencent à s'intéresser aux produits d'actifs numériques, parmi lesquels les stablecoins deviennent une direction importante. Les stablecoins allient l'efficacité et la transparence de la blockchain à la stabilité de la finance traditionnelle, et ont le potentiel de remodeler les infrastructures de paiement et financières mondiales. Cependant, pour que les stablecoins soient réellement adoptés à grande échelle, des efforts doivent encore être fournis en matière de confiance des utilisateurs, de Conformité réglementaire et de compatibilité avec l'écosystème blockchain existant.
Dans un environnement réglementaire strict, la vérification formelle est considérée comme une méthode prometteuse, capable d'aider à construire des contrats intelligents de stablecoin fiables tout en vérifiant les exigences clés de conformité. Cet article se concentrera sur les aspects suivants :
Aperçu de la réglementation des stablecoins
Depuis l'émergence des premiers stablecoins en 2014, les stablecoins ont été considérés comme un pont entre la finance traditionnelle et le monde de la blockchain. Le système financier traditionnel présente généralement des problèmes tels que des délais élevés, un manque de transparence et des coûts élevés. Pour améliorer ces défauts, les stablecoins ont introduit :
Bien que le cadre réglementaire des monnaies électroniques ait été initialement conçu sans se concentrer sur les scénarios de blockchain, il s'est progressivement élargi pour inclure des solutions compatibles avec la blockchain, y compris les stablecoins.
Actuellement, de nombreux organismes de réglementation, y compris le Centre financier international d'Abou Dhabi et l'Autorité monétaire de Hong Kong, ont déjà testé des solutions connexes. Le Congrès américain a adopté la loi GENIUS, qui esquisse une feuille de route réglementaire pour le développement conforme des stablecoins.
Analyse de la loi GENIUS
La loi GENIUS, qui sera lancée en juin 2025, établit un cadre de conformité obligatoire pour les paiements en stablecoin aux États-Unis. Certaines des dispositions importantes de cette loi comprennent :
L'importance de la loi GENIUS
Le projet de loi établit une "certification" fédérale unifiée pour les stablecoins, ce qui contribue à réduire les problèmes de fragmentation réglementaire et fournit des directives institutionnelles claires pour la conception des produits, la gestion des risques et la préparation des audits. Respecter les normes du projet de loi GENIUS n'est pas seulement une exigence fondamentale de conformité, mais aussi une garantie clé pour améliorer la sécurité des transactions d'actifs des utilisateurs.
De la législation à la vérification formelle
La vérification formelle exprime chaque exigence de conformité en tant qu'invariant ou activité sur la chaîne. Prenons l'exemple de la loi GENIUS, dont les articles peuvent être exprimés formellement sous la forme de plusieurs lemmes mathématiques, tels que :
Ces lemmes de vérification formelle deviendront des obligations de preuve dans le cadre de vérification choisi. Cependant, seules certaines spécifications sont liées au processus de vérification formelle à l'étape des contrats intelligents.
Cas d'utilisation des stablecoins Solana
Nous avons construit un exemple de système de stablecoin basé sur Solana et l'avons soumis à une Vérification formelle. Ce programme met en œuvre les exigences de l'invariant central de la loi GENIUS, telles que garantir que l'offre totale ne dépasse pas la réserve totale.
Grâce à la Vérification formelle, nous pouvons prouver de manière stricte que ce programme satisfait aux exigences de Conformité de l'article 4(a)(1)(A) concernant le "soutien de réserve un à un". Cette méthode améliore non seulement la fiabilité du code, mais fournit également un soutien solide pour la Conformité réglementaire.
Vérification formelle de la nécessité
La vérification formelle est essentielle pour la conformité des stablecoins, car elle protège efficacement les fonds et la confiance des participants. L'adoption de la vérification formelle peut également offrir les avantages suivants :
De plus, la vérification formelle peut accélérer plusieurs processus clés, y compris l'approbation réglementaire, l'intégration au niveau entreprise et la coopération en finance décentralisée, etc.
Conclusion
Avec l'attention croissante des régulateurs mondiaux sur les stablecoins, la conformité et la sécurité sont devenues les défis centraux auxquels les émetteurs sont confrontés. Que ce soit pour répondre aux exigences de la loi GENIUS ou pour envisager une expansion mondiale, les projets de stablecoin doivent établir une base de sécurité fiable dès le départ.
La vérification formelle, en tant que méthodologie avancée, peut fournir des preuves mathématiques rigoureuses pour les projets de stablecoin, garantissant qu'ils respectent les exigences de conformité et les normes de sécurité. Cela peut non seulement améliorer la crédibilité du projet, mais aussi le distinguer dans un marché très concurrentiel.
Pour les équipes de projet désireuses de développer des stablecoins sécurisés et conformes, la vérification formelle sera un outil puissant, aidant à réaliser un équilibre entre innovation et conformité dans un environnement de réglementation de plus en plus strict.