Bitcoin, en tant qu'actif de plus de 1 000 milliards de dollars, a longtemps été sous-utilisé. On estime que 99 % des Bitcoin sont inactifs, simplement stockés dans des portefeuilles en tant qu'outils de valeur. Cela contraste fortement avec Ethereum, où une grande quantité d'ETH est activement déployée dans la DeFi et le staking, créant une économie en chaîne dynamique.
BTCFi( Bitcoin DeFi) a pour objectif d'activer ces capitaux dormants. Il vise à transformer Bitcoin d'un actif passif en un actif productif, permettant aux détenteurs de gagner des revenus grâce à BTC ou de l'utiliser pour des applications DeFi. En essence, BTCFi tente d'apporter à Bitcoin la transformation que DeFi a apportée à Ethereum : convertir des actifs statiques en sources de revenus et devenir la pierre angulaire de l'innovation future.
La demande institutionnelle stimule le développement de BTCFi
L'intérêt des institutions pour BTCFi est en forte augmentation. Avec l'approbation de plusieurs grandes sociétés de gestion d'actifs pour le lancement d'ETF Bitcoin au comptant, le BTC entre officiellement dans les portefeuilles d'investissement mainstream. Les institutions considèrent le Bitcoin comme un actif de réserve stratégique, mais elles sont également sensibles aux rendements.
BTCFi offre aux institutions de nouvelles options. Grâce à des prêts, des mises en jeu ou l'utilisation de Bitcoin comme garantie, les institutions peuvent désormais débloquer le potentiel de rendement du BTC. Un taux de rendement annualisé de 3%-5% a une valeur significative lorsqu'il s'agit de gérer des milliards de dollars. Certains protocoles décentralisés peuvent même offrir des rendements annualisés de 10%-20%, rendant cette opportunité encore plus attrayante.
Si le BTC peut offrir un rendement stable et à faible risque tout en conservant son potentiel d'augmentation de prix, il ne sera pas seulement un actif de réserve, mais pourrait également devenir un point d'ancrage monétaire pour la DeFi. Tout comme les obligations d'État américaines soutiennent les marchés de capitaux traditionnels, le Bitcoin a le potentiel de devenir l'actif sous-jacent des rendements dans la finance cryptographique, établissant des repères pour tous les domaines, des taux d'intérêt de prêt aux évaluations des protocoles DeFi.
L'infrastructure de BTCFi devient de plus en plus complète
L'écosystème BTCFi se développe rapidement et a lancé plusieurs nouveaux produits et cadres spécialement conçus pour les institutions:
Custodie conforme et emballage de liquidité : des entreprises telles que Fidelity Digital Assets et Coinbase Custody soutiennent la participation à la DeFi dans le cadre d'une stricte conformité. Les nouveaux jetons de liquidité de garde (, tels que le BBTC) de BounceBit, permettent aux institutions de détenir des BTC sous une custodie conforme tout en les déployant sur la chaîne pour générer des rendements.
Produits intégrés ETF et de rendement : L'Europe a lancé un ETP Bitcoin générant des intérêts. BounceBit Prime combine la tokenisation des obligations d'État américaines avec une stratégie de rendement BTC, offrant un double retour aux investisseurs traditionnels. SatLayer a lancé un outil d'assurance décentralisé soutenu par des BTC générant des intérêts.
Amélioration de la maturité des protocoles : La valeur totale de l'encaissement des protocoles BTCFi tels que Babylon et Lombard a dépassé plusieurs milliards de dollars, a réussi l'audit de sécurité et progresse vers la conformité SOC2. Ces initiatives établissent la crédibilité auprès des grands allocateurs de capital mondiaux.
Les percées technologiques propulsent l'explosion de BTCFi
Le développement de BTCFi bénéficie des mises à niveau technologiques de l'écosystème Bitcoin, de l'amélioration des infrastructures et de la clarification de la réglementation:
La mise à niveau Taproot a amélioré la confidentialité, l'évolutivité et la programmabilité de Bitcoin, posant ainsi les bases pour des applications financières plus complexes.
Les concepts tels que BitVM devraient permettre la réalisation de fonctionnalités de contrats intelligents similaires à celles d'Ethereum sur Bitcoin.
Les réseaux Layer-2 tels que Stacks, Rootstock, Merlin Chain et BOB Rollup introduisent des capacités de contrats intelligents pour Bitcoin.
Le protocole Babylon introduit le staking de Bitcoin pour protéger d'autres chaînes, ayant attiré plus de 57 000 BTC( d'environ 6 milliards de dollars).
L'explosion des Ordinals et des BRC-20 prouve la demande des utilisateurs pour des usages plus diversifiés du Bitcoin.
Ces avancées ont conjointement construit une pile technique complète, rendant BTCFi possible. Au cours des prochaines années, cette tendance pourrait connaître un développement encore plus rapide.
Scènes de l'écosystème BTCFi
L'objectif de BTCFi est de transformer Bitcoin d'un stockage de valeur passif en un actif financier déployé activement dans la DeFi. Son cycle de vie commence généralement par le transfert des actifs par les détenteurs de BTC vers un pont ou un dépositaire, émettant une version tokenisée 1:1. Ce BTC encapsulé peut être intégré aux contrats intelligents et aux protocoles DeFi.
Au niveau des actifs, plusieurs projets s'efforcent d'étendre les fonctionnalités de BTC :
Le protocole Solv permet à BTC d'être utilisé comme garantie de rendement cross-chain grâce à SolvBTC et à la couche d'abstraction de mise.
Maple Finance s'associe à CoreDAO pour lancer lstBTC, en utilisant le mécanisme de double mise en garantie de Core.
BitLayer fournit un environnement Layer-2 natif Bitcoin avec une minimisation de la confiance.
IXS offre des revenus du monde réel basés sur le BTC grâce à une structure financière conforme.
Des projets comme Botanix introduisent la compatibilité EVM, étendant la programmabilité de Bitcoin.
Avec l'amélioration des infrastructures, le BTC peut être utilisé comme garantie. Par exemple, sur bitSmiley, le BTC peut être utilisé pour frapper des stablecoins. De nouveaux modèles de staking comme Babylon permettent également au BTC natif de participer à la protection des réseaux PoS et de gagner des récompenses.
Tout au long du processus, les détenteurs de BTC conservent une exposition économique aux fluctuations du prix du Bitcoin tout en bénéficiant des rendements des protocoles DeFi. Ces positions sont réversibles et les utilisateurs peuvent se retirer à tout moment.
Le soutien de cet écosystème repose sur des modèles de profit diversifiés, y compris les écarts d'intérêt sur les prêts, les frais de transaction, et le partage des récompenses de staking. Certains protocoles utilisent également des jetons natifs pour inciter à l'utilisation. Ces modèles montrent ensemble comment le protocole BTCFi peut activer des Bitcoins inutilisés tout en établissant une base de revenus durable.
Avec l'entrée de plus de BTC dans ce système en couches, il ne circulera pas seulement, mais il générera également des intérêts composés, produisant des revenus et soutenant une économie parallèle centrée sur Bitcoin.
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StablecoinEnjoyer
· Il y a 8h
Eh bien, mangeons d'abord un peu de pertes dans le defi.
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MeaninglessGwei
· Il y a 8h
Tu stockes encore des BTC ? C'est vraiment démodé !
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FudVaccinator
· Il y a 8h
L'ère de l'attentisme du BTC est terminée.
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PessimisticLayer
· Il y a 8h
Waka, une nouvelle vague de tendances arrive ?
Voir l'originalRépondre0
HashRateHermit
· Il y a 9h
Juste ce jeu de Finance décentralisée, chute à zéro, c'est sûr.
BTCFi : activer les Bitcoins dormants pour libérer un potentiel de milliers de milliards de dollars
BTCFi : Libérer le potentiel de Bitcoin
Bitcoin, en tant qu'actif de plus de 1 000 milliards de dollars, a longtemps été sous-utilisé. On estime que 99 % des Bitcoin sont inactifs, simplement stockés dans des portefeuilles en tant qu'outils de valeur. Cela contraste fortement avec Ethereum, où une grande quantité d'ETH est activement déployée dans la DeFi et le staking, créant une économie en chaîne dynamique.
BTCFi( Bitcoin DeFi) a pour objectif d'activer ces capitaux dormants. Il vise à transformer Bitcoin d'un actif passif en un actif productif, permettant aux détenteurs de gagner des revenus grâce à BTC ou de l'utiliser pour des applications DeFi. En essence, BTCFi tente d'apporter à Bitcoin la transformation que DeFi a apportée à Ethereum : convertir des actifs statiques en sources de revenus et devenir la pierre angulaire de l'innovation future.
La demande institutionnelle stimule le développement de BTCFi
L'intérêt des institutions pour BTCFi est en forte augmentation. Avec l'approbation de plusieurs grandes sociétés de gestion d'actifs pour le lancement d'ETF Bitcoin au comptant, le BTC entre officiellement dans les portefeuilles d'investissement mainstream. Les institutions considèrent le Bitcoin comme un actif de réserve stratégique, mais elles sont également sensibles aux rendements.
BTCFi offre aux institutions de nouvelles options. Grâce à des prêts, des mises en jeu ou l'utilisation de Bitcoin comme garantie, les institutions peuvent désormais débloquer le potentiel de rendement du BTC. Un taux de rendement annualisé de 3%-5% a une valeur significative lorsqu'il s'agit de gérer des milliards de dollars. Certains protocoles décentralisés peuvent même offrir des rendements annualisés de 10%-20%, rendant cette opportunité encore plus attrayante.
Si le BTC peut offrir un rendement stable et à faible risque tout en conservant son potentiel d'augmentation de prix, il ne sera pas seulement un actif de réserve, mais pourrait également devenir un point d'ancrage monétaire pour la DeFi. Tout comme les obligations d'État américaines soutiennent les marchés de capitaux traditionnels, le Bitcoin a le potentiel de devenir l'actif sous-jacent des rendements dans la finance cryptographique, établissant des repères pour tous les domaines, des taux d'intérêt de prêt aux évaluations des protocoles DeFi.
L'infrastructure de BTCFi devient de plus en plus complète
L'écosystème BTCFi se développe rapidement et a lancé plusieurs nouveaux produits et cadres spécialement conçus pour les institutions:
Custodie conforme et emballage de liquidité : des entreprises telles que Fidelity Digital Assets et Coinbase Custody soutiennent la participation à la DeFi dans le cadre d'une stricte conformité. Les nouveaux jetons de liquidité de garde (, tels que le BBTC) de BounceBit, permettent aux institutions de détenir des BTC sous une custodie conforme tout en les déployant sur la chaîne pour générer des rendements.
Produits intégrés ETF et de rendement : L'Europe a lancé un ETP Bitcoin générant des intérêts. BounceBit Prime combine la tokenisation des obligations d'État américaines avec une stratégie de rendement BTC, offrant un double retour aux investisseurs traditionnels. SatLayer a lancé un outil d'assurance décentralisé soutenu par des BTC générant des intérêts.
Amélioration de la maturité des protocoles : La valeur totale de l'encaissement des protocoles BTCFi tels que Babylon et Lombard a dépassé plusieurs milliards de dollars, a réussi l'audit de sécurité et progresse vers la conformité SOC2. Ces initiatives établissent la crédibilité auprès des grands allocateurs de capital mondiaux.
Les percées technologiques propulsent l'explosion de BTCFi
Le développement de BTCFi bénéficie des mises à niveau technologiques de l'écosystème Bitcoin, de l'amélioration des infrastructures et de la clarification de la réglementation:
La mise à niveau Taproot a amélioré la confidentialité, l'évolutivité et la programmabilité de Bitcoin, posant ainsi les bases pour des applications financières plus complexes.
Les concepts tels que BitVM devraient permettre la réalisation de fonctionnalités de contrats intelligents similaires à celles d'Ethereum sur Bitcoin.
Les réseaux Layer-2 tels que Stacks, Rootstock, Merlin Chain et BOB Rollup introduisent des capacités de contrats intelligents pour Bitcoin.
Le protocole Babylon introduit le staking de Bitcoin pour protéger d'autres chaînes, ayant attiré plus de 57 000 BTC( d'environ 6 milliards de dollars).
L'explosion des Ordinals et des BRC-20 prouve la demande des utilisateurs pour des usages plus diversifiés du Bitcoin.
Ces avancées ont conjointement construit une pile technique complète, rendant BTCFi possible. Au cours des prochaines années, cette tendance pourrait connaître un développement encore plus rapide.
Scènes de l'écosystème BTCFi
L'objectif de BTCFi est de transformer Bitcoin d'un stockage de valeur passif en un actif financier déployé activement dans la DeFi. Son cycle de vie commence généralement par le transfert des actifs par les détenteurs de BTC vers un pont ou un dépositaire, émettant une version tokenisée 1:1. Ce BTC encapsulé peut être intégré aux contrats intelligents et aux protocoles DeFi.
Au niveau des actifs, plusieurs projets s'efforcent d'étendre les fonctionnalités de BTC :
Le protocole Solv permet à BTC d'être utilisé comme garantie de rendement cross-chain grâce à SolvBTC et à la couche d'abstraction de mise.
Maple Finance s'associe à CoreDAO pour lancer lstBTC, en utilisant le mécanisme de double mise en garantie de Core.
BitLayer fournit un environnement Layer-2 natif Bitcoin avec une minimisation de la confiance.
IXS offre des revenus du monde réel basés sur le BTC grâce à une structure financière conforme.
Des projets comme Botanix introduisent la compatibilité EVM, étendant la programmabilité de Bitcoin.
Avec l'amélioration des infrastructures, le BTC peut être utilisé comme garantie. Par exemple, sur bitSmiley, le BTC peut être utilisé pour frapper des stablecoins. De nouveaux modèles de staking comme Babylon permettent également au BTC natif de participer à la protection des réseaux PoS et de gagner des récompenses.
Tout au long du processus, les détenteurs de BTC conservent une exposition économique aux fluctuations du prix du Bitcoin tout en bénéficiant des rendements des protocoles DeFi. Ces positions sont réversibles et les utilisateurs peuvent se retirer à tout moment.
Le soutien de cet écosystème repose sur des modèles de profit diversifiés, y compris les écarts d'intérêt sur les prêts, les frais de transaction, et le partage des récompenses de staking. Certains protocoles utilisent également des jetons natifs pour inciter à l'utilisation. Ces modèles montrent ensemble comment le protocole BTCFi peut activer des Bitcoins inutilisés tout en établissant une base de revenus durable.
Avec l'entrée de plus de BTC dans ce système en couches, il ne circulera pas seulement, mais il générera également des intérêts composés, produisant des revenus et soutenant une économie parallèle centrée sur Bitcoin.