Paradigme des applications consommateurs Web3 et réflexion sur la théorie d'investissement

Au cours de la dernière période, Alliance DAO a réussi à incuber des applications consommateurs Web3 telles que Pump.fun et Moonshot, acquérant ainsi une grande influence. Cet article résumera la philosophie d'investissement d'Alliance DAO dans le secteur des consommateurs Web3 et présentera des observations sur ce secteur, en passant en revue les paradigmes dominants des applications consommateurs Web3 actuelles, les défis rencontrés et les opportunités potentielles, et enfin, en résumant des réflexions sur la théorie d'investissement dans les applications consommateurs Web3.

Alliance DAO et l'incubation des consommateurs Web3

L'Alliance DAO Accelerator a co-incubé ou investi dans 28 applications Web3 pour les consommateurs, qui peuvent être approximativement classées en 7 grandes catégories :

1. Catégorie de style de vie : projets visant à cultiver de nouvelles et saines habitudes de vie pour les utilisateurs, tels que StepN, Sleepagotchi, GM et trois autres.

2. Catégorie Jeux : Web3 jeux ou GameFi, y compris Axie Infinity, Genopets, Nine Chronicles et 10 autres projets.

3. Produits de spéculation crypto : des produits répondant aux besoins de spéculation des utilisateurs en crypto, tels que Pump Fun, Moonshot, Candlestick, etc.

4. Catégorie SocialFi : tokeniser l'influence des utilisateurs sur les réseaux sociaux, créant de nouveaux objets de spéculation, y compris fantasy.top, 0xPPL, time.fun et 6 autres projets.

5. Économie des créateurs : plateformes de distribution de contenu Web3 fournissant de nouveaux modèles économiques pour les créateurs de contenu, telles que Koop, CreatorDAO, etc.

6. Produits financiers : réduire les coûts d'utilisation et de gestion de Crypto pour les utilisateurs, tels que Hana Network, P2P.me, Offramp, etc.

7. Catégorie d'outils : produits qui résolvent les problèmes réels des utilisateurs, tels que la carte Web3 proto.

D'après les tendances d'investissement, l'Alliance DAO a principalement investi dans des projets liés aux jeux et à l'économie des créateurs de 2021 au premier semestre 2023. De la seconde moitié de 2023 à 2024, la préférence s'oriente vers des projets de spéculation crypto, de SocialFi et financiers.

La philosophie d'investissement dans le secteur des consommateurs Web3 est résumée comme suit :

1. Considérant que les outils de base de l'écosystème sont désormais complets, il faut plus d'applications pour apporter une véritable capacité de création de valeur à l'écosystème.

2. L'équipe fondatrice doit se concentrer sur le PMF, en évitant d'introduire des tokens trop tôt pour ne pas fausser la validation du PMF.

3. Les utilisateurs cibles peuvent être classés selon leur niveau d'acceptation du Web3, avec les utilisateurs ordinaires non Web3 à gauche et les utilisateurs natifs du Web3 à droite. Pour les utilisateurs de gauche, l'accent est mis sur la réduction des coûts d'acquisition grâce aux "tokens publicitaires", tandis que pour les utilisateurs de droite, il s'agit de nouveaux actifs susceptibles de susciter des demandes d'investissement et de spéculation ou de répondre aux besoins uniques des utilisateurs natifs du Web3. Actuellement, la préférence penche plutôt vers cette dernière.

4. L'écosystème Solana est plus favorable au succès des applications Consumer, pour des raisons telles que : une communauté plus active, un soutien des ressources écologiques plus fort, une infrastructure à moindre coût et plus rapide, et des barrières à la concurrence des produits plus élevées.

Paradigme des applications consommateurs Web3 et ses opportunités et défis

Il existe trois paradigmes courants d'applications consommateurs Web3 :

1. Utiliser les caractéristiques technologiques de l'infrastructure Web3 pour optimiser les problèmes d'applications consommateurs traditionnelles:

• Protection de la vie privée optimale et souveraineté des données : Point d'opportunité : utiliser des technologies telles que ZK, FHE, TEE pour offrir aux utilisateurs la souveraineté des données et éviter les fuites de confidentialité. Points difficiles : les consommateurs attachent peu d'importance à la confidentialité, il est difficile de trouver un avantage concurrentiel dans une expérience produit complexe ou à coût élevé ; une protection de la vie privée excessive ébranle les modèles commerciaux traditionnels.

• Environnement d'exécution fiable à faible coût, disponible dans le monde entier et en tout temps : Point d'opportunité : utiliser l'environnement d'exécution Web3 pour réduire le coût de confiance de la collaboration entre plusieurs parties. Point difficile : les cas d'utilisation sont assez rigoureux, se concentrant actuellement principalement sur le secteur des services financiers.

2. Utiliser des actifs numériques pour concevoir de nouvelles stratégies de marketing, des programmes de fidélité client ou des modèles commerciaux :

• Réduire le coût d'acquisition client grâce à des activités marketing basées sur des tokens telles que les Airdrop : Point d'opportunité : utiliser des tokens créés à zéro coût pour capter les utilisateurs et réduire les risques précoces. Points difficiles : le coût de conversion des utilisateurs initiaux est élevé ; le rendement marginal d'acquisition des clients diminue.

• Programme de fidélité des utilisateurs basé sur X to Earn : Point d'opportunité : tirer parti des attributs financiers des tokens pour réduire les coûts de rétention et d'activation. Point difficile : l'attention des utilisateurs passe des fonctionnalités du produit au taux de rendement, ce qui n'est pas favorable au développement à long terme.

• Monétiser directement les attributs financiers des tokens: Point d'opportunité : offrir de nouveaux modèles commerciaux, le projet peut vendre des jetons directement pour des liquidités. Point difficile : non durable, à long terme cela entraînera un conflit d'intérêts entre les porteurs de projet et les utilisateurs.

3. Servir entièrement les utilisateurs natifs de Web3, en résolvant les points de douleur uniques de cette partie des utilisateurs :

• Construire un nouveau récit, autour des éléments de valeur non exploités des utilisateurs de Web3 pour la monétisation : Point d'opportunité : obtenir le pouvoir de prix des nouveaux actifs et profiter des profits monopolaires. Point de difficulté : dépendre des ressources de l'équipe pour établir une coopération avec les "price makers" ; il est nécessaire de saisir les opportunités lors du transfert de "pouvoir de pricing".

• Fournir de nouveaux produits outillés pour répondre aux besoins non satisfaits des utilisateurs Web3 : Point d'opportunité : se concentrer sur les besoins réels des utilisateurs, ce qui facilite l'atteinte du PMF. Points difficiles : la durée de construction est longue, il est difficile d'obtenir un financement important au début, il faut faire preuve de patience.

Réflexions sur la théorie d'investissement dans les applications consommateurs Web3

1. La question principale à considérer pour les applications consommateurs Web3 est comment transcender le cycle de spéculation. Prenons Friend.Tech comme exemple, son design de produit introduit des attributs spéculatifs, attirant un grand nombre d'utilisateurs à court terme, mais augmentant à long terme le seuil d'entrée pour les utilisateurs, ce qui les éloigne de l关注 sur l'utilité du produit.

2. L'évaluation des investissements est principalement basée sur deux aspects :

   • Données opérationnelles du produit : données utilisateur ( nombre d'utilisateurs actifs, taux de croissance, taux de rétention, etc. ) et données de conversion ( AUM, dépenses utilisateur, etc. ).
   • Évaluation de l'équipe : compétences techniques, sens du marché, ressources de l'équipe.

3. La définition d'une application Web3 consommateur réussie dépend de la durée de l'investissement. L'attention à court terme se porte sur le prix des tokens, tandis qu'à long terme, elle se concentre sur les données de revenus et la durabilité.

4. "Le modèle de la fabrique d'applications" pourrait être une stratégie commerciale plus déterministe, développant divers produits par l'essai et l'erreur, avec le marché choisissant la direction du succès.

5. La prochaine application consommateur Web3 réussie pourrait posséder les caractéristiques suivantes :

   • Utiliser l'influence des KOL pour réaliser un démarrage à froid
   • Partir des véritables besoins des utilisateurs de Web3 et s'appuyer sur la puissance des produits pour conquérir le marché
   • Innovation du modèle commercial, comme la création de valeur à partir des ressources inutilisées des utilisateurs

6. Catégories d'applications consommateurs Web3 où il est le plus facile de trouver le PMF :

   • Applications de type social Web3
   • Applications de type outils de trading sur la chaîne
   • Applications de paiement
   • Applications DeFi