Application et développement des actifs réels dans le domaine de la Blockchain
Contexte
L'objectif des cryptomonnaies est de créer un système économique mondial plus transparent, accessible et efficace, et pas seulement de la spéculation à court terme. Actuellement, la plupart des récits sur les cryptomonnaies restent limités aux chaînes, avec peu d'applications pratiques bénéficiant aux consommateurs ordinaires. Il y a une multitude d'actifs sur le marché traditionnel qui attendent d'être perturbés par la technologie Blockchain, et il existe de réelles opportunités d'améliorer systématiquement l'économie mondiale.
L'émergence de la finance décentralisée ( DeFi ) a révélé le potentiel du Blockchain. Les applications DeFi se caractérisent par des règlements atomiques, des coûts bas, de la transparence, de la combinabilité et le contrôle par l'utilisateur. Les applications typiques incluent les paiements, les actifs synthétiques, le trading, la gestion d'actifs, les prêts, les assurances, les dérivés, etc.
Cependant, une des principales limites de la DeFi est que la plupart des DeFi restent actuellement un écosystème d'économie circulaire relativement fermé, avec un lien limité avec l'économie traditionnelle. La croissance rapide de la DeFi dépend en grande partie de la rotation du capital et des récompenses en tokens inflationnistes, ce qui soulève des doutes sur sa durabilité.
Qu'est-ce que RWA
RWA(Actifs du monde réel) désigne des actifs tangibles présents dans le monde physique, tels que l'immobilier, les marchandises, les œuvres d'art, etc. Ces actifs constituent une composante importante de la valeur financière mondiale.
Avec l'évolution du système financier, les méthodes traditionnelles d'enregistrement des actifs sont inefficaces, tandis que l'interopérabilité et la liquidité décentralisée du DeFi offrent de nouvelles opportunités. Les RWA courants incluent les liquidités, les métaux précieux, l'immobilier, la dette d'entreprise, les assurances, les salaires et les factures, les biens de consommation, les billets à ordre, les redevances, etc.
Les stratégies des institutions dans le domaine des RWA
De nombreuses institutions financières et grandes entreprises s'implémentent activement dans le domaine des RWA :
Goldman Sachs lance une plateforme d'actifs numériques de titres de créance Blockchain
Hamilton Lane a sécurisé une partie des fonds d'actions sur Polygon.
Siemens émet des obligations numériques sur le réseau principal Polygon
Mitsui gère les actifs d'investissement en immobilier et en infrastructures grâce aux titres numériques.
MakerDAO introduit des RWA comme collatéral pour DAI
Aave lance des actifs du monde réel
Application des RWA dans la DeFi
Les principaux cas d'utilisation comprennent :
Stablecoin : les stablecoins adossés à des monnaies fiduciaires représentés par l'USDC
Jetons synthétiques : permettent le commerce en chaîne des RWA tels que les devises, les actions, les marchandises, etc.
Accord de prêt : fournir un moyen de collecte et de distribution de fonds rentable.
L'immobilier, les actifs liés au climat ( tels que les crédits carbone ), les obligations/ actions publiques sont des catégories d'actifs sous-jacents RWA relativement populaires.
Protocoles liés aux RWA
Les protocoles RWA sur Blockchain se divisent principalement en deux grandes catégories :
Marché des actions et des actifs physiques : comme Backed Finance
Revenus fixes : y compris le crédit public et le crédit privé, tels que Centrifuge, Goldfinch, etc.
D'autres protocoles RWA dignes d'intérêt incluent :
Ondo Finance: tokenisation des obligations du Trésor américain, etc.
Maple Finance: marché du crédit Blockchain
Blocksquare: Tokenisation des actifs immobiliers
Actuellement, les protocoles RWA offrent généralement des taux de rendement élevés, mais ils sont également confrontés à un certain risque de défaut.
Tendances futures
Il est possible qu'à l'avenir, des blockchains Layer 1 spécialement conçues pour les RWA apparaissent afin de répondre aux besoins spécifiques des protocoles RWA, tels que la permission, la protection de la vie privée, etc. Par exemple, les sous-réseaux Avalanche lancés par Inatain Markets, la Blockchain Provenance, etc.
Résumé
Avec l'épuisement du récit DeFi et la demande du marché des actifs réels, les diverses caractéristiques de DeFi offrent de nouvelles opportunités aux actifs traditionnels. La tokenisation des RWA devrait connecter le marché mondial et fournir de nouveaux canaux de financement à l'économie réelle. La récente crise bancaire a également stimulé la demande de tokenisation des actifs tels que l'or. Le récit de DeFi habilitant les actifs hors ligne pourrait devenir le prochain point chaud.
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RunWhenCut
· Il y a 9h
prendre les gens pour des idiots, c'est tout. Pourquoi étudier encore ?
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CryptoHistoryClass
· Il y a 9h
*vérifie les graphiques historiques* juste un autre réchauffement du récit ICO de 2017... mais avec du rouge à lèvres "du monde réel"
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PanicSeller69
· Il y a 9h
RWA, c'est trop tôt. Le DeFi actuel n'est même pas encore bien compris.
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PanicSeller
· Il y a 10h
À quoi ça sert ? Le grand public ne peut pas y jouer.
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SilentObserver
· Il y a 10h
Oh là là, c'est encore le moment de parler des idéaux dans un Marché baissier.
L'application et les tendances de développement des actifs réels RWA dans le domaine de la Blockchain Finance décentralisée
Application et développement des actifs réels dans le domaine de la Blockchain
Contexte
L'objectif des cryptomonnaies est de créer un système économique mondial plus transparent, accessible et efficace, et pas seulement de la spéculation à court terme. Actuellement, la plupart des récits sur les cryptomonnaies restent limités aux chaînes, avec peu d'applications pratiques bénéficiant aux consommateurs ordinaires. Il y a une multitude d'actifs sur le marché traditionnel qui attendent d'être perturbés par la technologie Blockchain, et il existe de réelles opportunités d'améliorer systématiquement l'économie mondiale.
L'émergence de la finance décentralisée ( DeFi ) a révélé le potentiel du Blockchain. Les applications DeFi se caractérisent par des règlements atomiques, des coûts bas, de la transparence, de la combinabilité et le contrôle par l'utilisateur. Les applications typiques incluent les paiements, les actifs synthétiques, le trading, la gestion d'actifs, les prêts, les assurances, les dérivés, etc.
Cependant, une des principales limites de la DeFi est que la plupart des DeFi restent actuellement un écosystème d'économie circulaire relativement fermé, avec un lien limité avec l'économie traditionnelle. La croissance rapide de la DeFi dépend en grande partie de la rotation du capital et des récompenses en tokens inflationnistes, ce qui soulève des doutes sur sa durabilité.
Qu'est-ce que RWA
RWA(Actifs du monde réel) désigne des actifs tangibles présents dans le monde physique, tels que l'immobilier, les marchandises, les œuvres d'art, etc. Ces actifs constituent une composante importante de la valeur financière mondiale.
Avec l'évolution du système financier, les méthodes traditionnelles d'enregistrement des actifs sont inefficaces, tandis que l'interopérabilité et la liquidité décentralisée du DeFi offrent de nouvelles opportunités. Les RWA courants incluent les liquidités, les métaux précieux, l'immobilier, la dette d'entreprise, les assurances, les salaires et les factures, les biens de consommation, les billets à ordre, les redevances, etc.
Les stratégies des institutions dans le domaine des RWA
De nombreuses institutions financières et grandes entreprises s'implémentent activement dans le domaine des RWA :
Application des RWA dans la DeFi
Les principaux cas d'utilisation comprennent :
Stablecoin : les stablecoins adossés à des monnaies fiduciaires représentés par l'USDC
Jetons synthétiques : permettent le commerce en chaîne des RWA tels que les devises, les actions, les marchandises, etc.
Accord de prêt : fournir un moyen de collecte et de distribution de fonds rentable.
L'immobilier, les actifs liés au climat ( tels que les crédits carbone ), les obligations/ actions publiques sont des catégories d'actifs sous-jacents RWA relativement populaires.
Protocoles liés aux RWA
Les protocoles RWA sur Blockchain se divisent principalement en deux grandes catégories :
Marché des actions et des actifs physiques : comme Backed Finance
Revenus fixes : y compris le crédit public et le crédit privé, tels que Centrifuge, Goldfinch, etc.
D'autres protocoles RWA dignes d'intérêt incluent :
Actuellement, les protocoles RWA offrent généralement des taux de rendement élevés, mais ils sont également confrontés à un certain risque de défaut.
Tendances futures
Il est possible qu'à l'avenir, des blockchains Layer 1 spécialement conçues pour les RWA apparaissent afin de répondre aux besoins spécifiques des protocoles RWA, tels que la permission, la protection de la vie privée, etc. Par exemple, les sous-réseaux Avalanche lancés par Inatain Markets, la Blockchain Provenance, etc.
Résumé
Avec l'épuisement du récit DeFi et la demande du marché des actifs réels, les diverses caractéristiques de DeFi offrent de nouvelles opportunités aux actifs traditionnels. La tokenisation des RWA devrait connecter le marché mondial et fournir de nouveaux canaux de financement à l'économie réelle. La récente crise bancaire a également stimulé la demande de tokenisation des actifs tels que l'or. Le récit de DeFi habilitant les actifs hors ligne pourrait devenir le prochain point chaud.