Ikhtisar Jalur Staking Likuid BTC

Munculnya program staking Bitcoin Babylon memberikan cara yang aman bagi pemegang BTC untuk mendapatkan imbal hasil staking. Inovasi ini tidak hanya membuka jalur staking BTC, tetapi juga dapat mengubah cara bermain ekosistem BTC secara keseluruhan. Sementara itu, ini juga menyelesaikan masalah inflasi dan kesulitan awal bagi rantai POS kecil dan menengah.

BTC liquid staking

Stake likuiditas BTC mirip dengan rekening tabungan, memungkinkan pengguna untuk menyetor dan menarik kapan saja serta mendapatkan bunga. Token stake likuiditas juga dapat digunakan di proyek DeFi lainnya untuk mendapatkan penghasilan tambahan. Sebaliknya, melakukan stake di Babylon lebih mirip dengan rekening deposito berjangka, dengan imbal hasil yang lebih tinggi tetapi tidak dapat ditarik dengan segera.

Liquid staking pada dasarnya adalah pihak proyek meminjam BTC pengguna untuk di-stake di Babylon, menggunakan hasil staking untuk membayar bunga pengguna, sekaligus memberikan kepada pengguna obligasi yang dapat diperdagangkan ( token liquid staking ).

Saat ini, sebagian besar token liquid staking Babylon dibangun di atas Ethereum, dengan rencana untuk mendukung multi-chain di masa depan. Selain Lombard, proyek lainnya menggunakan model kustodian, di mana pihak proyek mewakili pengguna untuk melakukan staking di Babylon.

pSTAKE

pSTAKE menggunakan model likuiditas kustodian institusional. Dana pengguna di-stake ke alamat pSTAKE, didukung likuiditas oleh institusi, dan proyek kemudian melakukan stake BTC ke Babylon.

yBTC adalah token resmi likuiditas staking, yang diharapkan memungkinkan pengguna untuk mendapatkan imbal hasil di proyek DeFi lainnya. yBTC awalnya akan diterbitkan di Ethereum, kemudian diperluas ke L2 lainnya.

pSTAKE saat ini berada pada tahap v1 testnet, belum meluncurkan program poin. Diharapkan bahwa poin akan diluncurkan saat mainnet diluncurkan, berpartisipasi dalam liquid staking testnet dapat memperoleh poin tambahan. Saat ini v1 telah memiliki 44813 pengguna yang berpartisipasi, telah melakukan stake 40.65 sBTC.

Lorenzo

Lorenzo telah mengimplementasikan bisnis pemisahan pokok dan bunga serupa dengan pendle. Pengguna mengirim BTC ke dompet multi-tanda tangan Lorenzo, yang dikelola oleh agen staking, dan menerima stBTC sebagai bukti, kemudian Lorenzo mempertaruhkan BTC ke Babylon.

Lorenzo menerbitkan tiga jenis token:

1. Token pokok likuiditas (LPT): mewakili pokok BTC yang dapat ditarik, stBTC adalah LPT resmi Lorenzo.

2. Token akumulasi hasil (YAT): mewakili hak untuk mengklaim hasil dari proyek stake, dapat diperdagangkan dan dialihkan.

3. Bukti staking token (SPT): YAT secara otomatis diubah menjadi SPT setelah menerima hadiah, masuk ke antrean, digunakan untuk menghancurkan stBTC secara berurutan untuk menarik BTC.

Lorenzo akan meluncurkan mainnet dalam dua tahap. Tahap Satu menguji pertukaran BTC dan stBTC, Tahap Dua memperkenalkan pengelolaan terdesentralisasi untuk stak BTC pengguna.

Lombard

Lombard menggunakan model yang lebih terdesentralisasi, di mana dana pengguna langsung di-stake ke Babylon. Struktur keseluruhan mencakup pengguna, node Bitcoin, backend, dan Consortium( yang mengelola proses staking mesin status terdesentralisasi).

LBTC adalah token likuiditas staking dari Lombard, dapat ditukar 1:1 dengan BTC, dapat lintas rantai dan digunakan sebagai jaminan DeFi. Tahap pertama akan diterbitkan di Ethereum, kemudian diperluas ke multichain.

Lombard saat ini berada di tahap Private Beta, berjalan di jaringan utama Ethereum. Tahap kedua akan membuka LBTC untuk publik dan menetapkan batas setoran. Daftar tunggu LBTC digunakan untuk mengelola permintaan dan memberikan penghargaan kepada peserta awal.

Solv

Solv mengintegrasikan hasil Staking dan Restaking dari BTC Layer2 ( termasuk Babylon ), serta hasil DeFi dari ETH Layer2, dan mengonversinya menjadi SolvBTC. SolvBTC dapat terintegrasi secara mulus dengan protokol lainnya, saat ini mendukung Ethereum, BNB, ARB, dan Merlin.

Solv menggunakan arsitektur manajemen aset terdesentralisasi, termasuk modul penjaga keamanan, oracle harga, dan lainnya, untuk membangun proses tanpa kepercayaan melalui kontrak pintar. Dana disimpan oleh kustodian yang memiliki reputasi baik secara off-chain.

solvBTC.BBN adalah token likuid staking resmi dari Solv, yang dapat digunakan di DEX, protokol pinjaman, dan protokol perdagangan hasil.

Sejak diluncurkan pada bulan April, SolVBTC telah menarik lebih dari 12.000 BTC yang di-stake dan 20.000 pengguna berpartisipasi. Solv memiliki sistem poin, termasuk poin dasar, poin akselerasi, dan poin rekomendasi.

Bedrock

Bedrock awalnya dikembangkan untuk ekosistem Eigenlayer, kemudian menjadi pintu masuk stake terbesar IOTX. Dikembangkan atas perintah Babylon, protokol liquid staking BTC UniBTC memungkinkan pengguna Ethereum untuk melakukan stake wBTC kepada Babylon.

Pengguna yang memegang uniBTC dapat memperoleh hadiah Bedrock dan poin Babylon. Saat ini, uniBTC tidak dapat dibatalkan stakennya, tetapi dapat ditukarkan dan dijual dengan WBTC 1:1.

Protokol Utama

Master Protocol adalah platform agregasi hasil, yang mengagregasi proyek ekosistem BTC seperti Bouncebit, Babylon, BitLayer, dan lainnya. Produk utamanya termasuk Master Yield Market dan LST Protocol di Botanix Spiderchain.

Master Yield Market akan mengemas aset ekosistem BTC yang terakumulasi menjadi MSY, membaginya menjadi pokok MPT( ) dan bunga MYT( ) untuk perdagangan. Master Protocol meluncurkan insentif NFT Master Yield Pass, di mana pemegangnya dapat memperoleh poin, bagi hasil biaya platform, dan hak lainnya.

Chakra

Chakra adalah lapisan penyelesaian Bitcoin modular berbagi yang didorong oleh ZK, menyediakan layanan penyelesaian terintegrasi untuk jaringan lapisan kedua. Dana dikelola oleh solusi MPC Cobo dan di-stake ke Babylon. tlBTC sebagai bukti stake, dapat digunakan untuk menikmati hasil stake, berpartisipasi dalam ekosistem DeFi, dan penyelesaian lintas rantai.

Chakra menunjukkan kinerja yang menonjol di jaringan uji Babylon, dengan total konfirmasi TVL peringkat pertama. Jaringan uji telah meluncurkan sistem poin, mendukung dua cara staking yaitu self-custody dan MPC.

Ringkasan

Staking BTC Babylon akan segera diluncurkan, yang akan secara signifikan mengubah pola ekosistem BTC. Ini akan secara drastis meningkatkan imbal hasil aset BTC, mungkin mencapai puluhan kali lipat dari imbal hasil BTC tradisional. Pertumbuhan hasil ini diharapkan dapat memicu roda positif, mendorong pengembangan ekosistem BTC.

Namun, ada perbedaan mendasar antara BTC stake dan ETH stake, lebih mirip dengan bisnis restaking eigenlayer. Oleh karena itu, tidak mungkin terjadi pola monopoli raksasa seperti pada ETH stake di bidang BTC stake, proyek-proyek awal memiliki peluang pertumbuhan yang lebih besar.