A Iceberg Pro é comumente usada para lidar com grandes ordens, dividindo-as em menores para controlar o impacto no mercado, ocultar a intenção de negociação e evitar flutuações significativas de preços.
Esta estratégia é adequada para todas as negociações de futuros perpétuos (incluindo contratos USDT-M e BTC-M). A Iceberg Pro calcula o número de ordens divididas e o tamanho de cada ordem com base nos parâmetros definidos pelo usuário. Vamos dar um exemplo.
Versão pelo Site
1. Faça o pedido
Etapa 1: Selecione o par de moedas a ser negociado na página de negociação e clique em “Iceberg Pro” na área de pedidos.
Etapa 2: Crie seu pedido Iceberg Pro de acordo com os seguintes parâmetros.
1. Modo de posição: Certifique-se de que a preferência do modo de posição do contrato selecionado seja consistente.
2. Total: Insira o valor total do pedido ou use a barra indicadora de porcentagem para definir rapidamente o valor do pedido e a proporção da margem disponível na conta.
3. Métodos de divisão de pedidos: Você pode definir parâmetros para subordens com base em dois tipos: valor por pedido e número de pedidos. Após selecionar um método de divisão, o sistema calculará o valor para o outro método com base nos parâmetros definidos pelo usuário. O método de divisão padrão é o valor por ordem.
- Valor por ordem: O valor de cada ordem ao executar a estratégia Iceberg Pro. Após fazer a ordem, o número de subordens será determinado com base no valor definido pelo usuário por ordem.
- Número de ordens: O número total de subordens a serem divididas ao executar a estratégia Iceberg Pro. Após fazer a ordem, o valor por ordem será determinado com base no número definido pelo usuário de subordens.
4. Preferência: Você pode escolher seu tipo de ordem preferido ao fazer ordens. Isso inclui três modos: Execução mais rápida, Melhor preço e Preço fixo, com Execução mais rápida como padrão. - Execução mais rápida: Cada ordem é colocada no melhor preço de compra ou venda, e o preço da ordem será ajustado dinamicamente com as mudanças de preço de mercado para garantir uma execução mais rápida.
- Melhor preço: Cada ordem é colocada a uma distância fixa do melhor preço de compra ou venda. Quando o preço de mercado se desvia do preço da ordem por uma certa distância, o preço da ordem será ajustado para garantir um melhor preço de execução.
A fórmula para calcular o preço da ordem é a seguinte:
| Definido por Var. | Definido por Razão |
|---|---|
| Preço de Compra = Último Preço de Compra Mais Alto (Comprar 1) - Var. | Preço de Compra = Último Preço de Compra Mais Alto (Comprar 1) x (1-Razão) |
| Preço de Venda = Último Preço de Venda Mais Baixo (Vender 1) + Var. | Preço de Venda = Último Preço de Venda Mais Baixo (Vender 1) x (1+Razão) |
- Preço Fixo: Cada subordem é colocada no preço que você definir.
5. Somente Redução: É aplicável somente para negociações de futuros perpétuos no modo unidirecional. No modo de hedge, para ordens de saída, você pode alternar para a aba “Fechar” para criar uma ordem Iceberg Pro.
6. Opções avançadas: Clique em “Opções avançadas” para definir as condições iniciais e o preço limite para o pedido Iceberg Pro.
Etapa 3: Verifique novamente todas as informações do pedido que você inseriu.
2. Visualizar/cancelar pedidos
Após uma colocação bem-sucedida do pedido, você pode visualizar a ativação pendente ou os pedidos ativos em “Pedidos abertos” - “Iceberg Pro” na parte inferior da página de negociação. Os pedidos que foram totalmente preenchidos ou cancelados podem ser visualizados no “Histórico de pedidos”. Você também pode clicar no botão “Detalhes” para visualizar os detalhes do pedido Iceberg Pro.
Para cancelar um pedido, você pode clicar no botão “Cancelar” ao lado do pedido em “Pedidos abertos”.
3. Consultar registros históricos de pedidos
Pedidos Iceberg Pro concluídos ou cancelados serão exibidos no “Histórico de pedidos”, onde você pode visualizar registros históricos de pedidos. Você também pode clicar no botão “Detalhes” para visualizar informações detalhadas sobre os pedidos Iceberg Pro.
4. Detalhes do Iceberg Pro
Todos os pedidos Iceberg Pro que estão pendentes de ativação, ativos ou encerrados oferecem suporte à visualização de informações detalhadas. Você pode clicar no botão “Detalhes” dos pedidos Iceberg Pro em Pedidos Abertos ou Histórico de Pedidos para acessar a página de detalhes e visualizar o status do pedido, informações de parâmetros e detalhes da transação.
Versão pelo Aplicativo
1. Realizar Ordem
Etapa 1: Selecione o par de negociação a ser negociado na página de negociação e toque para expandir mais tipos de ordens na área de colocação de ordens e, em seguida, selecione “Iceberg Pro”.
Etapa 2: Crie sua ordem ordem Iceberg Pro de acordo com os seguintes parâmetros.
1. Modo de Posição: Certifique-se de que a preferência do modo de posição do contrato selecionado seja consistente.
2. Total: Insira o valor total da ordem ou use a barra indicadora de porcentagem para definir rapidamente o valor do ordem e a proporção da margem disponível na conta.
3. Métodos de Divisão de Ordens: Você pode definir parâmetros para subordens com base em dois tipos: valor por ordem e número de ordens. Depois de selecionar um método de divisão, o sistema calculará o valor para o outro método com base nos parâmetros definidos pelo usuário. O método de divisão padrão é o valor da ordem.
- Valor Por Ordem: A valor de cada ordem ao executar a estratégia Iceberg Pro. Depois de fazer a ordem, o número de sub-ordens será determinado com base no valor definido pelo usuário por ordem.
- Número de Ordens: O número total de sub-ordens a serem divididos ao executar a estratégia Iceberg Pro. Depois de fazer a ordem, o valor por ordem será determinado com base no número definido pelo usuário de sub-ordens.
4. Preferência: Você pode escolher seu tipo de ordem preferido ao fazer ordens. Isso inclui três modos: Execução mais rápida, Melhor preço e Preço fixo, com Execução mais rápida como padrão.
- Execução Mais Rápida: Cada ordem é colocada no melhor preço de compra ou venda, e o preço da ordem será ajustado dinamicamente com as mudanças de preço de mercado para garantir uma execução mais rápida.
- Melhor preço: Cada ordem é feita a uma distância fixa do melhor preço de compra ou venda. Quando o preço de mercado se desvia do preço da ordem por uma certa distância, o preço da ordem será ajustado para garantir um melhor preço de execução.
A fórmula para calcular o preço da ordem é a seguinte:
| Definida por Var. | Definida por Razão |
|---|---|
| Preço de Lance = Último Preço de Lance Mais Alto (Compra 1) - Var. | Preço de Lance = Último Preço de Lance Mais Alto (Compra 1) x (Proporção 1) |
| Preço de Venda = Último Preço de Venda Mais Baixo (Venda 1) + Var. | Preço de Venda = Último Preço de Venda mais Baixo (Venda 1) x (1+Proporção) |
- Preço Fixo: Cada subordem é colocada ao preço que definiu.
5. Reduce-Only: É aplicável apenas para negociações de futuros perpétuos no modo unidirecional. No modo hedge, para ordens de saída, você pode alternar para a guia “Fechar” para criar uma ordem Iceberg
Pro.6. Avançado: Toque em “Avançado” para definir as condições de início e o preço limite para a ordem Iceberg Pro.
Etapa 3: Verifique novamente todas as informações da ordem que você inseriu.
2. Ver / Cancelar Ordens
Após uma colocação de ordem bem-sucedida, você pode visualizar a ativação pendente ou ordens ativas nas “Ordens Abertas” - “Iceberg Pro” na parte inferior da página de negociação. As ordens que foram totalmente preenchidas ou canceladas podem ser visualizadas no “Histórico de Ordens”. Você também pode verificar as partes preenchidas em “Minhas Negociações”.
Para cancelar uma ordem, toque no botão “Cancelar” ao lado da ordem em “Ordens em Aberto”.
3. Consultar Registros de Ordens Históricas
As ordens encerradas ou canceladas do Iceberg Pro serão exibidos no “Histórico de Ordens”. Você pode tocar no ícone de fatura à direita de “Posições” na parte inferior da página de negociação para ver as ordens históricas. Abaixo está uma ilustração das informações do histórico de ordens Iceberg Pro:
4. Detalhes da Iceberg Pro
Ordens Iceberg Pro que estão pendentes de ativação, ativos ou encerrados suportam a visualização de informações detalhadas. Pode tocar em Ordens Iceberg Pro em Ordens em Aberto ou no Histórico de Ordens para acessar a página de detalhes para ver o estado da ordem, as informações dos parâmetros e os detalhes da transação.
Sobre Opções Avançadas
Preço de Ativação
Ao Comprar: Se o último preço do mercado for menor ou igual ao preço de ativação, a ordem Iceberg Pro será ativada.
Ao vender: se o último preço do mercado for maior ou igual ao preço de ativação, a ordem Iceberg Pro será ativada.
Preço limite para Iceberg Pro
Certifique-se de que todas as sub-ordens sejam executadas dentro desta faixa de preço limite e não possam ser executadas a um preço que exceda o limite especificado.
Exemplo
1. Defina apenas os parâmetros básicos.
O usuário A quer comprar 1 BTC usando a estratégia Iceberg Pro, definindo o número de ordens para 10 e escolhendo Faster Execution como a preferência de ordem. Uma vez enviada com sucesso, o sistema colocará uma ordem de limite para 0,1 BTC ao preço de lance mais alto atual. Depois que essa ordem for totalmente executada, o sistema continuará a colocar ordens de compra de limite para 0,1 BTC no último preço de compra mais alto até que o valor total atinja 1 BTC ou o usuário cancele manualmente a estratégia Iceberg Pro.
2. Defina as opções avançadas.
O usuário A continua a usar a estratégia Iceberg Pro para fazer uma ordem de compra com as seguintes condições:
- Total: 1 BTC
- Método de Divisão de Ordens: Número de ordens e defina-o como 10
- Preferência de Ordem: Melhor preço, com uma variação de preço de 20
- Preço de Ativação: 30.320 USDT
- Preço Limite para Iceberg Pro: 50.000 USDT
Atualmente, o último preço do BTC é de 30.311 USDT, que é inferior a 30.320 USDT, então a ordem é ativada diretamente.
O preço de cada ordem será definido no preço de lance mais alto atual menos a variação de preço, com o valor por ordem de 0,1 BTC. O processo é o seguinte:
Primeira Ordem Limite: 0,1 BTC, se o preço de oferta mais alto for 30.310, o preço da ordem será 30.310 - 20 = 30.290 USDT. O sistema coloca uma ordem de compra limite em 30.290 USDT por 0,1 BTC. Assim que esta ordem for totalmente preenchida, o sistema colocará a segunda sub-ordem.
Segunda Ordem Limite: 0,1 BTC, com o preço definido no último preço de oferta mais alto - 20, cronometrado para a execução da primeira ordem limitada.
…
Décima Ordem Limite: 0,1 BTC, com o preço definido no último preço de oferta mais alto - 20, cronometrado para a execução da nona ordem limitada. Assim que a décima ordem limite for totalmente preenchida, a estratégia Iceberg Pro termina.
Perguntas Frequentes
1. Qual é a diferença entre “Iceberg Pro” e “Iceberg” de ordens limite?
Na estratégia Iceberg Pro, o principal objetivo é dividir grandes ordens para alcançar melhores preços. Você pode personalizar configurações como variação de preço ou taxa de slippage, preço de acionamento e valor por ordem, permitindo que você configure de forma fácil e rápida de acordo com suas necessidades para executar trades a preços melhores do que o mercado. O objetivo principal do Iceberg com ordens limite é ocultar o valor real de trading; depois de definir o valor de exibição, o valor restante ficará oculto no livro de ordens, obscurecendo suas intenções de negociação.
2. Qual é a diferença entre “Iceberg Pro” e “TWAP (Time-Weighted Average Price)”, e qual devo escolher?
Diferenças
Objetivo da Negociação: O Iceberg Pro visa melhores preços e custos mais baixos, de modo que os preços de preenchimento de ordens pequenas são geralmente melhores do que o melhor preço de mercado no livro de ordens. Em contraste, o TWAP se concentra em dividir rapidamente grandes ordens, resultando em preços de preenchimento para ordens pequenas que são piores do que o melhor preço de mercado no livro de ordens.
Ajustes de Preço: O Iceberg Pro define os preços dos ordems com base no slippage ou proporções do melhor preço de mercado do livro de ordens, enquanto o TWAP define os preços com base no slippage ou proporções do melhor preço de mercado dos ordems da contraparte.
Método de Execução de Ordens Pequenas: A Iceberg Pro executa apenas a próxima ordem pequena após a anterior ser totalmente preenchida, enquanto o TWAP executa com base em intervalos de tempo, cancelando independentemente de a ordem anterior ter sido totalmente preenchida.
Como Escolher
Escolher entre Iceberg Pro e TWAP depende de seus objetivos e estratégia de mercado. Se você deseja obter melhores preços em um ritmo relativamente mais lento, a Iceberg Pro pode ser mais adequada. Se você está buscando um custo médio ao longo de um período enquanto prioriza a velocidade de execução, o TWAP pode ser a melhor opção. Na prática, você também pode combinar as duas estratégias com base em sua estratégia de negociação e nas condições de mercado.
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