Paradigma de Aplicações de Consumidor Web3 e Reflexões sobre Teorias de Investimento

Recentemente, a Alliance DAO conseguiu incubar aplicações de consumidores Web3 como Pump.fun e Moonshot, ganhando grande influência. Este artigo irá resumir a filosofia de investimento da Alliance DAO na pista de consumidores Web3 e apresentar observações sobre essa pista, revisando os paradigmas predominantes atuais das aplicações de consumidores Web3, os desafios enfrentados e as oportunidades potenciais, e finalmente, resumir reflexões sobre a teoria de investimento em aplicações de consumidores Web3.

Incubação da Alliance DAO para o setor de consumidores Web3

A Aliança DAO Accelerator co-incubou ou investiu em 28 aplicações de consumo Web3, que podem ser amplamente divididas em 7 categorias:

1. Estilo de Vida: Projetos que promovem novos e saudáveis estilos de vida para os usuários, como StepN, Sleepagotchi e GM.

2. Jogos: jogos Web3 ou GameFi, incluindo Axie Infinity, Genopets, Nine Chronicles e outros 10 projetos.

3. Crypto especulação: produtos que satisfazem as necessidades de especulação em Crypto dos usuários, como Pump Fun, Moonshot, Candlestick, entre outros.

4. Classe SocialFi: tokenizar a influência dos usuários nas redes sociais, formando novos objetos de especulação, incluindo fantasy.top, 0xPPL, time.fun e outros 6 projetos.

5. Economia dos Criadores: plataformas de distribuição de conteúdo Web3 que fornecem novos modelos econômicos para criadores de conteúdo, como Koop, CreatorDAO e outras.

6. Categoria financeira: produtos que reduzem os custos de uso e gestão de Crypto para os usuários, como Hana Network, P2P.me, Offramp, entre outros.

7. Ferramentas: produtos que resolvem problemas reais da vida dos usuários, como o proto do mapa Web3.

Do ponto de vista das tendências de investimento, a Alliance DAO investiu principalmente em projetos de Games e economia criativa no primeiro semestre de 2021 a 2023. No segundo semestre de 2023 até 2024, a preferência muda para especulação em Crypto, SocialFi e finanças.

A filosofia de investimento na pista de consumidores Web3 é resumida da seguinte forma:

1. Acredita-se que as ferramentas básicas da ecologia estão agora suficientemente desenvolvidas, sendo necessário mais camadas de aplicação para trazer uma verdadeira capacidade de geração de valor para a ecologia.

2. A equipe fundadora deve focar no PMF, evitando a introdução precoce de tokens que possam distorcer a validação do PMF.

3. Os usuários-alvo podem ser divididos de acordo com a aceitação do Web3, com usuários comuns não Web3 à esquerda e usuários nativos do Web3 à direita. Para os usuários à esquerda, o foco principal é reduzir o custo de aquisição por meio de "tokens publicitários", enquanto para os usuários à direita, o foco é em novos ativos, trazendo demanda de investimento e especulação ou atendendo às necessidades únicas dos usuários nativos do Web3. Atualmente, a preferência está mais voltada para este último.

4. O ecossistema Solana é mais favorável ao sucesso de aplicações Consumer, devido a: uma comunidade mais ativa, um suporte mais forte de recursos ecológicos, uma infraestrutura mais rápida e de baixo custo, e barreiras competitivas de produtos mais altas.

Paradigma das Aplicações Consumidoras Web3 e Suas Oportunidades e Desafios

Existem três paradigmas comuns de aplicações consumidoras Web3:

1. Aproveitar as características tecnológicas da infraestrutura Web3 para otimizar problemas das aplicações tradicionais para consumidores:

• Proteção de privacidade extrema e soberania de dados: Oportunidade: utilizar tecnologias como ZK, FHE e TEE para proporcionar aos usuários soberania dos dados e evitar a divulgação de privacidade. Dificuldades: os consumidores não dão a devida importância à privacidade, tornando difícil encontrar competitividade em experiências de produtos complexos ou de alto custo; a proteção excessiva da privacidade abala os modelos de negócio convencionais.

• Ambiente de execução confiável global e de baixo custo disponível 24 horas por dia: Oportunidade: Utilizar o ambiente de execução Web3 para reduzir o custo de confiança na colaboração entre várias partes. Dificuldade: os cenários de aplicação são bastante exigentes, atualmente concentrando-se principalmente no setor de serviços financeiros.

2. Utilizar ativos criptográficos, projetar novas estratégias de marketing, programas de fidelidade do usuário ou modelos de negócios:

• Reduzir o custo de aquisição de clientes através de atividades de marketing baseadas em Token, como Airdrop: Ponto de oportunidade: utilizar Tokens criados a custo zero para captar usuários, reduzindo o risco inicial. Dificuldades: alto custo de conversão de usuários iniciais; retornos marginais de aquisição de clientes em diminuição.

• Programa de fidelidade de usuários baseado em X to Earn: Oportunidade: Usar as propriedades financeiras do Token para reduzir os custos de retenção e ativação. Dificuldade: o foco dos usuários está a mudar das funcionalidades do produto para a taxa de retorno, o que é desfavorável ao desenvolvimento a longo prazo.

• Monetização direta através das propriedades financeiras do Token: Oportunidade: oferecer novos modelos de negócios, o projeto pode vender moedas diretamente para liquidez. Ponto difícil: insustentável, a longo prazo levará a um conflito de interesses entre a equipe do projeto e os usuários.

3. Totalmente dedicado a usuários nativos da Web3, resolvendo as dores únicas desse grupo de usuários:

• Construir uma nova narrativa, monetizando elementos de valor não explorados dos usuários do Web3: Ponto de oportunidade: obter novos direitos de precificação de ativos e desfrutar de lucros monopolistas. Dificuldade: depender dos recursos da equipe para estabelecer cooperação com os "formadores de preço"; é necessário aproveitar as oportunidades na transferência do "poder de formação de preço".

• Fornecer novos produtos ferramentas, atendendo às necessidades não satisfeitas dos usuários Web3: Oportunidade: Focar nas necessidades reais dos usuários torna mais fácil alcançar o PMF. Dificuldades: o ciclo de construção é longo, é difícil obter grandes financiamentos no início, é necessário ter paciência.

Reflexões sobre a Teoria do Investimento em Aplicações para Consumidores Web3

1. Como superar o ciclo especulativo é a principal preocupação dos aplicativos de consumo Web3. Tomando o Friend.Tech como exemplo, o design do seu produto introduziu propriedades especulativas, atraindo um grande número de usuários a curto prazo, mas a longo prazo elevou a barreira de entrada para os usuários, levando-os a se afastar da preocupação com a utilidade do produto.

2. A avaliação de investimentos aborda principalmente dois aspectos:

   • Dados de operação do produto: dados de usuários ( número de usuários ativos, taxa de crescimento, taxa de retenção, etc. ) e dados de conversão ( AUM, gastos dos usuários, etc. ).
   • Avaliação da equipa: força técnica, sensibilidade de mercado, recursos da equipa.

3. A definição de aplicações de consumidores Web3 bem-sucedidas depende do prazo de investimento. No curto prazo, a atenção está nos preços dos tokens, enquanto no longo prazo, foca-se nos dados de receita e na sustentabilidade.

4. "O uso do padrão de fábrica" pode ser uma estratégia de negócios mais determinística, desenvolvendo vários produtos através de tentativas e erros, sendo o mercado a escolher a direção de sucesso.

5. A próxima aplicação de consumidor Web3 de sucesso pode ter as seguintes características:

   • Utilizar a influência dos KOLs para completar o arranque a frio
   • Partindo das reais necessidades dos usuários de Web3, conquistar o mercado com a força do produto
   • Inovação de modelos de negócios, como aproveitar recursos ociosos dos usuários para criar valor

6. As categorias de aplicações Web3 para consumidores onde é mais fácil encontrar PMF:

   • Aplicações sociais Web3
   • Aplicações de ferramentas de transação em blockchain
   • Aplicações de pagamento
   • Aplicações DeFi