Ежегодный отчет о блокчейн-индустрии 2024 года: от конкуренции инфраструктуры до реализации приложений

2024 год станет важной вехой для отрасли публичных блокчейнов, когда акцент сместится с технологической конкуренции на практическое применение. В этом году рыночная капитализация публичных блокчейнов вырастет на 105,3%, достигнув 2,8 триллионов долларов, цена биткойна превысит 100 тысяч долларов и через ETF будет достигнуто институциональное принятие, сеть Ethereum Layer 2 расширится до более чем 200 цепочек, а TVL биткойна Layer 2 вырастет на 1277,6%. Все это демонстрирует переход отрасли от технологических экспериментов к настоящему миру применения. Отрасль публичных блокчейнов переживает процесс трансформации от технологического драйва к драйву потребностей применения.

Рыночная динамика: рост и трансформация

В 2024 году индустрия публичных блокчейнов достигнет беспрецедентного роста, и несколько ключевых показателей будут значительно расширены.

Общая рыночная капитализация публичных блокчейнов выросла на 105,3%, достигнув 2,8 триллиона долларов США. Доля биткойна возросла до 69,8%, в то время как доля эфириума снизилась с 20,4% до 15,2%. Доли BNB-цепи и Solana стабильно составляют 3,5% и 3,3% соответственно, остальные платформы занимают 8,1%.

Сектор DeFi также демонстрирует сильный рост в 2024 году, общий объем заблокированных средств (TVL) к концу года достигнет 10,28 миллиарда долларов, что на 88,6% больше по сравнению с прошлым годом. Среди 10 ведущих блокчейнов по TVL, Биткойн и TON показали наибольший рост, превышающий 2000%. Aptos, Sui и Solana также продемонстрировали впечатляющие результаты с ростом на 754,4%, 677,1% и 321,3% соответственно. Однако TVL Tron и Avalanche показали снижение.

Экосистема Ethereum Layer 2 в 2024 году претерпела значительную централизацию. Одна торговая платформа сохраняет лидерство с TVL в 10,6 миллиарда долларов и долей рынка 41,1%, что ниже уровня 50,8% в 2023 году. Base стал темной лошадкой года, заняв второе место с TVL в 5,8 миллиарда долларов и долей 22,5%, в то время как Optimism с TVL в 4 миллиарда долларов занимает третье место с долей 15,8%. Эти три платформы совместно занимают 79,1% TVL DeFi на Ethereum L2, тогда как доля таких конкурентов, как Blast, zkSync и Starknet, снизилась.

В то же время масштаб экосистемы продолжает расширяться, в настоящее время в основной сети работает 50 Rollup и 70 Validium & Optimium, а также около 90 цепочек, которые скоро будут запущены, в результате чего общее количество L2 на Ethereum превышает 200.

Экосистема Layer 2 и сайдчейнов Биткойна переживает взрывной рост, общий объем заблокированных средств достиг 2,6 миллиарда долларов, что на 1,277.6% больше по сравнению с 2023 годом. Core лидирует с TVL в 790 миллионов долларов, занимая 30.3% рынка, за ним следует Bitlayer с 1,5 миллиарда долларов и 19.4% доли, и BSquared с 1,3 миллиарда долларов, имея 12.7% доли. Этот рост проявляется не только в TVL, но и количество активных цепочек за год увеличилось более чем в два раза, теперь существует почти 20 цепей.

( Конкурентная среда: Лидеры и претенденты

В 2024 году конкурентная среда экосистемы публичных блокчейнов претерпела значительные изменения, что в первую очередь проявляется в усилении доминирования Биткойна, восстановлении Solana и восходе новых конкурентов.

)# Биткойн: от хранения ценности до финансовой инфраструктуры

Биткойн в 2024 году продемонстрировал выдающийся рост, цена увеличилась на 129,2%, а рыночная капитализация - на 131,7%. Этот рост был вызван институциональным приемом спотовых ETF, событием халвинга в апреле и позитивным настроением после выборов в США. Помимо преодоления рубежа в 100 000 долларов, в экосистеме биткойна произошло два ключевых события:

Институциональное принятие: Успешный выпуск спотовых ETF в январе кардинально изменил ландшафт институционального входа, в результате чего продукт одной из управляющих компаний быстро достиг объема в 20 миллиардов долларов. Биткойн обогнал серебро и Saudi Aramco, став седьмым по величине активом в мире, что знаменует собой переход от спекулятивного актива к общепризнанному хранилищу стоимости.

Восхождение BTCfi: Экосистема Биткойна добилась расширения, выходящего за рамки роста цен, благодаря инновационным финансовым продуктам. Проект стейкинга Биткойна от Babylon, кросс-чейновое решение Solv Protocol и обновление Fusion от Core демонстрируют все более зрелую экосистему. Кросс-чейновые функции достигли прогресса благодаря интеграции сети BOB с Optimism и "супер Биткойн" фреймворку BEVM, несмотря на то, что стандартизация по-прежнему сталкивается с вызовами.

(# Эфириум: Layer 2 стимулирует эволюцию экосистемы

2024 год станет ключевым для превращения Ethereum в центральную экосистему Layer 2. Несмотря на рост цен на 55,8% до 3744 долларов, Ethereum сталкивается со сложными вызовами по переопределению своей роли и поддержанию актуальности на фоне роста принятия Layer 2. Успешный выпуск спотовых ETF в июле получил определенное признание со стороны институциональных инвесторов, однако ценовая динамика Ethereum заметно отстает от Bitcoin.

Основная сеть Ethereum осуществила важные изменения через "Канкун-апгрейд", что привело к снижению затрат на транзакции Layer 2 и повышению масштабируемости. Однако переход активности на Layer 2 привел к снижению доходов от сборов сети Ethereum, что вызвало дискуссии о долгосрочной устойчивости Ethereum. Фонд Ethereum ответил на это несколькими инициативами, включая внедрение Proto-Danksharding)EIP-4844(, разработку стандартов межсетевой связи L2 и ужесточение требований к безопасности решений Layer 2.

Экосистема Layer 2 в течение года демонстрировала значительный рост и интеграцию. Примечательные новые участники разнообразили экосистему, включая World Chain, Unichain от некоторой DEX и Soneium от Sony. Эта эволюция подчеркивает переход Ethereum от чисто исполняющего уровня к многообразному экосистеме Layer 2 в качестве поставщика расчетов и безопасности. Несмотря на вопросы по поводу моделей доходов и динамики конкуренции, продолжающееся развитие Ethereum в активности разработчиков и инновациях решений по расширению демонстрирует его адаптивность.

)# Солана: Третья гигант

2024 год стал свидетелем мощного возвращения Solana, цена выросла на 70,8%, рыночная капитализация увеличилась на 90,9%, в ноябре цена монеты преодолела 260 долларов, установив новый исторический максимум. Это возрождение началось с airdrop Jupiter в январе, экосистема Solana показывает беспрецедентную активность. Solana утвердила себя как центр розничной торговли, развивая динамичное сообщество meme и DeFi. Кроме культуры мемов, Solana добилась успехов в нескольких областях: повторное стекинг-протоколы, модульные решения Layer 2 и инновации в области стейблкоинов. Экосистема дополнительно расширила свое влияние через SVM-цепи, такие как Eclipse, Soon, Atlas и Sonic.

(# Восхождение новых сил: TON, Sui и Base

TON: Платформа роста, движимая интеграцией социальных сетей

Открытая сеть )TON( продемонстрировала значительный рост в 2024 году, цена Toncoin увеличилась на 149,6%, а рыночная капитализация выросла на 84,3%. Успех TON в значительной степени обусловлен его глубокой интеграцией с Telegram, что эффективно создало мост между традиционными социальными сетями и технологиями блокчейн. Платформа упрощает криптоопыт через функции кошелька Telegram и интеграцию с блокчейном, обеспечивая миллионам пользователей легкий доступ к играм, мемам и DeFi-приложениям, что создало образец массового использования.

Sui: От пионера языка Move до лидера экосистемы

Sui показал впечатляющие результаты, цена токена выросла на 461,6%, рыночная капитализация увеличилась на 1 363,8%. Этот успех отражает уверенность рынка в технологиях Move и развитии экосистемы. Sui сосредоточен на области DeFi и игр, включая интеграцию игр в Telegram и разработку инновационной игровой консоли SuiPlay0X1, что демонстрирует его всесторонний подход к росту экосистемы. Внимание платформы к пользовательскому опыту и разработке протоколов создает положительный сетевой эффект, привлекая совместное участие разработчиков и пользователей.

Base: Фон организации способствует быстрому росту

Значительный рост Base был вызван несколькими ключевыми факторами. Одна торговая платформа значительно снизила порог входа для обычных пользователей благодаря своему удобному интеллектуальному кошельку. Платформа получила существенный импульс от успешных социальных приложений, таких как friend.tech и Clanker, в то время как популярность мемкоинов еще больше повысила активность на цепочке Base. Реализация "Канкун-апгрейда" значительно снизила комиссии за транзакции, что постоянно увеличивает привлекательность Base для разработчиков и пользователей.

![Годовой отчет по индустрии общественных цепей 2024 года: от соревнования в инфраструктуре до прорыва в приложениях])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0c1a1be13ddbb290b01a5796732d3afe.webp###

Основные тренды в индустрии публичных блокчейнов в 2024 году

Новые блокчейны появляются один за другим

В 2024 году проектные команды начали запускать свои собственные публичные цепочки. Некоторый DEX объявил о Unichain; игровая платформа Treasure DAO разработала Layer 2 на основе ZK; в области NFT Pudgy Penguins выпустил Abstract; Web3 платформа Galxe представила Gravity. Более того, появление инновационных новых цепочек, таких как Monad, Berachain и HyperLiquid, отражает переход отрасли публичных цепочек к специализированной блокчейн-инфраструктуре.

(# Применение организации: от исследования до стратегической интеграции

Изменение способов участия организаций

2024 год ознаменует решительный поворот в сторону стратегической реализации со стороны организаций, переходя от экспериментальных инициатив в области блокчейна. Финансовые учреждения возглавляют эту трансформацию: активы биткойн-ETF одного управляющего быстро достигли 20 миллиардов долларов, а PayPal расширяет PYUSD до Solana. Техногиганты демонстрируют более глубокое участие новыми способами: Sony запустила цепочку Soneium для развлекательных приложений, а Google Cloud расширяет свои услуги портала Web3. Развитие инфраструктуры особенно примечательно: Circle запускает нативный USDC на Sui, а Visa интегрирует Solana для расчетов.

Изменение парадигмы институциональных инвестиций

Сфера публичных блокчейнов продемонстрирует сильное восстановление в 2024 году, с 174 инвестиционными сделками, собравшими 1,7 миллиарда долларов, что на 137,1% больше, чем в прошлом году. Стоит отметить, что инвестиционные стратегии учреждений изменились от чистой инфраструктуры к инновациям, ориентированным на приложения. Ранние инвестиционные события составляют 21,4% от общего количества инвестиционных сделок, в то время как раунды A и B составляют 31,8%, что отражает все более зрелую экосистему.

Инвестиционная философия венчурного капитала претерпела значительные изменения, с приоритетом на приложения, ориентированные на пользователей, а не на традиционную разработку инфраструктуры. Это проявляется в крупных инвестициях в проекты, ориентированные на потребителей: Monad собрал 225 миллионов долларов для оптимизации пользовательского опыта, Celestia и Berachain получили по 100 миллионов долларов на инфраструктуру, ориентированную на приложения.

![Годовой отчет по отрасли публичных блокчейнов 2024: от гонки инфраструктуры к прорыву в приложениях])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-dff96084de80b4b491025b4a3defde0e.webp###

От технической конкуренции к инновациям в приложениях

Индустрия публичных блокчейнов пережила коренную трансформацию в 2024 году, перейдя от технологического доминирования к стратегии, ориентированной на применение. Этот переход поставил под сомнение прежнюю доминирующую в отрасли мысль "сначала построим, пользователи сами придут". Хотя технические возможности значительно улучшились, увеличение сетевой емкости не привело к соответствующему росту числа пользователей. Например, несмотря на ограничения "аппаратного обеспечения", базовый уровень Ethereum имеет более высокое, чем большинство Layer 2, "количество пользователей в секунду" (UOPS), что подчеркивает сложные отношения между техническими возможностями и реальным принятием.

Эта реальность побуждает экосистему к стратегическому повороту. Блокчейн-платформы все больше сосредотачиваются на выявлении конкретных потребностей пользователей и создании целевых решений, а не на чистом техническом прогрессе. Такой подход "сначала найти пользователя, а потом строить" проявляется в нескольких успешных инициативах. Интеграция социального финансирования стала особенно эффективной стратегией, интеграция TON в Telegram и friend.tech от Base демонстрируют, как знакомые социальные платформы могут способствовать принятию блокчейна. Упрощение пользовательского опыта через абстракцию аккаунтов и знакомые методы аутентификации значительно снизило порог входа для массовых пользователей.

Эволюция мем-культуры в области блокчейна еще раз подчеркивает этот переход к прикладной разработке. Первоначально чисто спекулятивная деятельность трансформировалась в эффективные каналы привлечения пользователей, особенно на таких платформах, как Solana и Base. Эти сети успешно использовали мем-связанные инициативы для стимулирования роста экосистемы, одновременно создавая устойчивое участие сообщества. Успех этих ориентированных на пользователей подходов свидетельствует о том, что устойчивый рост в области блокчейна все больше зависит от понимания и обслуживания потребностей пользователей, а не от чистого продвижения технологических возможностей.

Прогноз на 2025 год

С переходом блокчейн-индустрии от технических экспериментов к реальному внедрению, 2025 год обещает стать важным годом трансформации.

Уточнение регулирования

Регуляторная среда демонстрирует значительные надежды на улучшение, особенно в США. Более ясно