LSDFi Война накаляется, анализ 5 стратегий избыточной доходности

LSDFi является DeFi продуктом, основанным на деривативах ликвидного залога (LSD). С помощью LSD пользователи могут преобразовывать заложенный ETH в торгуемые активы, разблокируя ликвидность и снижая порог входа для залога. За LSDFi стоят DeFi конструкторы, новые проекты привлекают пользователей к залогу ETH/LSD с помощью стимулов, чтобы занять долю на рынке и получить контроль над LSD.

Вот пять основных форм LSDFi:

1. LP майнинг ( доход 10%+)

Предоставление ликвидности для торговых пар LSD-ETH может принести базовые вознаграждения за ставку, комиссии LP и токеновые стимулы. После обновления в Шанхае размер LP может еще больше увеличиться.

2. Циклическое кредитование( доход 10%+)

Получение дохода с использованием плеча через циклический заимствование LSD и ETH на таких платформах, как AAVE. Риск ликвидации достаточно высок, доход зависит от количества циклов. В будущем могут появиться продукты автоматического циклического заимствования.

3. Аггрегация доходов ( доход 10%+)

Проекты, подобные Yearn Finance, увеличивают APY LSD за счет агрегирования доходов с нескольких платформ. Это отражает внимание традиционных DeFi проектов к сегменту LSD.

4. EigenLayer(доход неизвестен)

Позволяет пользователям повторно ставить уже заложенные токены LSD или LSD LP, реализуя "суперликвидное стейкинг".

5. Стимулирующий LSDFi проект

Повышение эффективности капитала с помощью кредитного плеча, структурированных стратегий, опционов и др., или привлечение средств с помощью высокого APY. Основные проекты включают:

• Pendle: предоставляет услуги стейкинга ETH и другие, а также ликвидные пулы, предлагая высокий APY за счет субсидий токенов

• Протокол Ion: токенизируйте LSD в allETH и vaETH

• unshETH: Повышение степени децентрализации валидаторов за счет динамического распределения вознаграждений

• LSDx Finance: цель состоит в том, чтобы стать высокобарьерным DEX для активов LSD

• Ликвидные Стейкинг Производные: LSD агрегатор, максимизирующий эффективность активов через токенизацию и производные инструменты

• Stader Ethereum: скоро будет выпущен ETHx, планируется сотрудничество с более чем 30 DeFi протоколами

• Hord: добиться более высокого APR различными способами

• Parallax Finance: предоставляет инфраструктуру ликвидности на L2

• bestLSD:Real Yield агрегатор

• 0xAcid DAO:LSD активов управление возвратом

• Index Coop: выпуск LSD индексных продуктов, таких как dsETH и icETH

• Gitcoin: запустил gtcETH в сотрудничестве с Index Coop

Проект LSDFi борется за долю рынка и влияние в сегменте LSD. Высокая доходность может сохраняться некоторое время, но также приводит к проблемам с устойчивостью. В будущем могут появиться продукты с различными уровнями доходности, от 4% до 500%+. Эта война за LSD может продолжаться до тех пор, пока ставка стейкинга в Ethereum не стабилизируется выше 25%.