Шлях стейблкоїнів до Відповідності: Формальна верифікація та нові тенденції регулювання
З розвитком технології блокчейн все більше фінансових установ починають звертати увагу на продукти цифрових активів, серед яких стейблкоїн стає важливим напрямком. Стейблкоїн поєднує в собі високу ефективність і прозорість блокчейну з стабільністю традиційних фінансів, що має потенціал для перетворення глобальних платіжних і фінансових інфраструктур. Проте, щоб стейблкоїн справді отримав широке прийняття, ще потрібно докласти зусиль у питаннях довіри користувачів, відповідності регуляціям та сумісності з існуючими екосистемами блокчейну.
У суворому регуляторному середовищі формальна верифікація вважається перспективним методом, який може допомогти у створенні надійних стейблкоїн смарт-контрактів, одночасно перевіряючи ключові вимоги відповідності. У цій статті буде зосереджено увагу на кількох аспектах:
Повне розуміння вимог регулювання стейблкоїнів є вкрай важливим для всіх емітентів
При запуску проекту стейблкоїн у США закон GENIUS є важливим критерієм для оцінки ризиків Відповідності
Формальна верифікація може допомогти проектам стейблкоїнів краще відповідати вимогам Відповідності закону GENIUS
Огляд ситуації з регулюванням стейблкоїнів
З моменту появи перших крипто стейблкоїнів у 2014 році стейблкоїни завжди вважалися мостом між традиційними фінансами та світом блокчейну. Традиційні фінансові системи зазвичай мають проблеми з високими затримками, недостатньою прозорістю та високими витратами. Щоб покращити ці недоліки, стейблкоїни впровадили:
Реальний розрахунок
незмінний запис транзакцій
Смарт-контракти, які можуть автоматично виконувати правила або перенаправляти потоки коштів
Ширша фінансова інклюзивність, що дозволяє більшій кількості людей легко брати участь
Ранні рамки регулювання електронних грошей, хоча спочатку не були розроблені для сценаріїв блокчейну, сьогодні поступово розширюються, охоплюючи блокчейн-сумісні рішення, включаючи стейблкоїни.
Наразі, включаючи Міжнародний фінансовий центр Абу-Дабі та Управління фінансових послуг Гонконгу, багато регуляторних органів, їхні центральні банки вже тестують відповідні програми. Конгрес США ухвалив закон GENIUS, який окреслює регуляторну дорожню карту для Відповідність розвитку стейблкоїнів.
Аналіз закону GENIUS
Законопроект GENIUS, який буде представлений у червні 2025 року, встановлює обов'язкову систему відповідності для платежів у стейблкоїнах у США. Деякі важливі положення цього законопроекту включають:
Вимога до емітентів стейблкоїнів підтримувати достатні резервні активи
Забезпечити можливість обміну стейблкоїн за номіналом у будь-який час
Встановлення стандартів управління ризиками та корпоративного управління
Захист прав споживачів та запобігання ризикам відмивання грошей
Важливість законопроекту GENIUS
Цей законопроєкт встановлює єдину федеральну "сертифікацію" для стейблкоїнів, що допомагає зменшити проблему регуляторної фрагментації та забезпечує чіткі інструкції для проектування продуктів, управління ризиками та підготовки аудитів. Дотримання норм закону GENIUS є не лише базовою вимогою до відповідності, але й ключовою гарантією підвищення безпеки торгівлі активами користувачів.
Від юридичних норм до Формальної верифікації
Формальна верифікація виражає кожну вимогу до Відповідності як інваріант або активність на ланцюзі. Наприклад, у законопроекті GENIUS, положення закону можуть бути формалізовані як кілька математичних лем, такі як:
Загальна пропозиція не перевищує загальний резерв
Затримка транзакцій не перевищує певний часовий поріг
Портфель резервних активів відповідає встановленим ризиковим параметрам
Ці формальні леми стануть доказовими зобов'язаннями у вибраній верифікаційній рамці. Проте лише частина специфікацій пов'язана з процесом формальної верифікації на етапі смарт-контрактів.
Приклад програми стейблкоїн Solana
Ми побудували приклад системи стейблкоїнів на базі Solana та провели її формальну верифікацію. Ця програма реалізує основні вимоги незмінності закону GENIUS, такі як забезпечення того, що загальний обсяг постачання не перевищує загальний обсяг резервів.
Завдяки формальній верифікації, ми можемо суворо довести, що ця програма відповідає вимогам відповідності статті 4(a)(1)(A) щодо "один до одного забезпечення резервами". Цей підхід не лише підвищує надійність коду, але й забезпечує потужну підтримку для регуляторної відповідності.
Формальна верифікація
Формальна верифікація є ключовою для Відповідність стейблкоїнів, вона ефективно захищає кошти та довіру учасників. Використання формальної верифікації також приносить такі переваги:
Посилення довіри до регулювання: регуляторні органи можуть безпосередньо посилатися на машинну верифікацію доказів відповідності
Зниження ризику: автоматичне генерування доказів під час ітерації коду, що дозволяє уникнути потенційних проблем з регресією.
Підвищення ефективності аудиту: фінансове та технічне підтвердження можуть проводитися синхронно
Реалізація ринкової диференціації: підвищення довіри партнерів, ставши важливим опорним пунктом для брендової репутації
Крім того, формальна верифікація може прискорити кілька ключових процесів, включаючи Відповідність, корпоративну інтеграцію та співпрацю в галузі децентралізованих фінансів.
Висновок
З огляду на зростаючу увагу глобальних регуляторів до стейблкоїнів, відповідність та безпека стали основними викликами, з якими стикаються емітенти. Незалежно від того, чи потрібно відповідати вимогам закону GENIUS, чи планується розширення на глобальному рівні, проєкти стейблкоїнів повинні будувати надійну безпекову основу з самого низу.
Формальна верифікація як передовий методологічний підхід може надати стійким монетним проектам суворе математичне обґрунтування, що забезпечує їх відповідність регуляторним вимогам та стандартам безпеки. Це не лише підвищує довіру до проекту, але й дозволяє виділитися на конкурентному ринку.
Для команд проектів, які прагнуть розробити безпечні, відповідні стейблкоїни, формальна верифікація стане потужним інструментом, який допоможе досягти балансу між інноваціями та відповідністю в умовах зростаючої регуляторної жорсткості.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
10 лайків
Нагородити
10
8
Поділіться
Прокоментувати
0/400
BankruptcyArtist
· 13год тому
Знову регулювання? Дай здогадатися, спочатку зростання, потім вибух.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ForkYouPayMe
· 20год тому
Це регулювання не є трохи занадто жорстким...
Переглянути оригіналвідповісти на0
HodlVeteran
· 20год тому
Знову обдурюваний, з обличчям, вкрите бородою, дивиться на стейблкоїн і плаче.
Переглянути оригіналвідповісти на0
PoolJumper
· 20год тому
Тайцзянь, а що далі?
Переглянути оригіналвідповісти на0
ApeShotFirst
· 20год тому
Забагато контролю, чи не так?? Чому хлопці не випускають монету прямо?
Переглянути оригіналвідповісти на0
NFT_Therapy
· 20год тому
Регуляція, коли ж собака-місяць стане вільною?
Переглянути оригіналвідповісти на0
DefiEngineerJack
· 20год тому
*с sigh* формальна верифікація не врятує твій ngmi стейблкоїн, сер
Формальна верифікація: нові тенденції розвитку стейблкоїнів у Відповідність та аналіз закону GENIUS
Шлях стейблкоїнів до Відповідності: Формальна верифікація та нові тенденції регулювання
З розвитком технології блокчейн все більше фінансових установ починають звертати увагу на продукти цифрових активів, серед яких стейблкоїн стає важливим напрямком. Стейблкоїн поєднує в собі високу ефективність і прозорість блокчейну з стабільністю традиційних фінансів, що має потенціал для перетворення глобальних платіжних і фінансових інфраструктур. Проте, щоб стейблкоїн справді отримав широке прийняття, ще потрібно докласти зусиль у питаннях довіри користувачів, відповідності регуляціям та сумісності з існуючими екосистемами блокчейну.
У суворому регуляторному середовищі формальна верифікація вважається перспективним методом, який може допомогти у створенні надійних стейблкоїн смарт-контрактів, одночасно перевіряючи ключові вимоги відповідності. У цій статті буде зосереджено увагу на кількох аспектах:
Огляд ситуації з регулюванням стейблкоїнів
З моменту появи перших крипто стейблкоїнів у 2014 році стейблкоїни завжди вважалися мостом між традиційними фінансами та світом блокчейну. Традиційні фінансові системи зазвичай мають проблеми з високими затримками, недостатньою прозорістю та високими витратами. Щоб покращити ці недоліки, стейблкоїни впровадили:
Ранні рамки регулювання електронних грошей, хоча спочатку не були розроблені для сценаріїв блокчейну, сьогодні поступово розширюються, охоплюючи блокчейн-сумісні рішення, включаючи стейблкоїни.
Наразі, включаючи Міжнародний фінансовий центр Абу-Дабі та Управління фінансових послуг Гонконгу, багато регуляторних органів, їхні центральні банки вже тестують відповідні програми. Конгрес США ухвалив закон GENIUS, який окреслює регуляторну дорожню карту для Відповідність розвитку стейблкоїнів.
Аналіз закону GENIUS
Законопроект GENIUS, який буде представлений у червні 2025 року, встановлює обов'язкову систему відповідності для платежів у стейблкоїнах у США. Деякі важливі положення цього законопроекту включають:
Важливість законопроекту GENIUS
Цей законопроєкт встановлює єдину федеральну "сертифікацію" для стейблкоїнів, що допомагає зменшити проблему регуляторної фрагментації та забезпечує чіткі інструкції для проектування продуктів, управління ризиками та підготовки аудитів. Дотримання норм закону GENIUS є не лише базовою вимогою до відповідності, але й ключовою гарантією підвищення безпеки торгівлі активами користувачів.
Від юридичних норм до Формальної верифікації
Формальна верифікація виражає кожну вимогу до Відповідності як інваріант або активність на ланцюзі. Наприклад, у законопроекті GENIUS, положення закону можуть бути формалізовані як кілька математичних лем, такі як:
Ці формальні леми стануть доказовими зобов'язаннями у вибраній верифікаційній рамці. Проте лише частина специфікацій пов'язана з процесом формальної верифікації на етапі смарт-контрактів.
Приклад програми стейблкоїн Solana
Ми побудували приклад системи стейблкоїнів на базі Solana та провели її формальну верифікацію. Ця програма реалізує основні вимоги незмінності закону GENIUS, такі як забезпечення того, що загальний обсяг постачання не перевищує загальний обсяг резервів.
Завдяки формальній верифікації, ми можемо суворо довести, що ця програма відповідає вимогам відповідності статті 4(a)(1)(A) щодо "один до одного забезпечення резервами". Цей підхід не лише підвищує надійність коду, але й забезпечує потужну підтримку для регуляторної відповідності.
Формальна верифікація
Формальна верифікація є ключовою для Відповідність стейблкоїнів, вона ефективно захищає кошти та довіру учасників. Використання формальної верифікації також приносить такі переваги:
Крім того, формальна верифікація може прискорити кілька ключових процесів, включаючи Відповідність, корпоративну інтеграцію та співпрацю в галузі децентралізованих фінансів.
Висновок
З огляду на зростаючу увагу глобальних регуляторів до стейблкоїнів, відповідність та безпека стали основними викликами, з якими стикаються емітенти. Незалежно від того, чи потрібно відповідати вимогам закону GENIUS, чи планується розширення на глобальному рівні, проєкти стейблкоїнів повинні будувати надійну безпекову основу з самого низу.
Формальна верифікація як передовий методологічний підхід може надати стійким монетним проектам суворе математичне обґрунтування, що забезпечує їх відповідність регуляторним вимогам та стандартам безпеки. Це не лише підвищує довіру до проекту, але й дозволяє виділитися на конкурентному ринку.
Для команд проектів, які прагнуть розробити безпечні, відповідні стейблкоїни, формальна верифікація стане потужним інструментом, який допоможе досягти балансу між інноваціями та відповідністю в умовах зростаючої регуляторної жорсткості.