LSDFi війна загострюється, аналіз 5 стратегій надприбутків

LSDFi є DeFi продуктом, що базується на деривативах ліквідного стейкінгу (LSD). За допомогою LSD користувачі можуть перетворити стейкований ETH на торгові активи, розблокувати ліквідність і знизити бар'єри для стейкінгу. За LSDFi стоять DeFi конструктори, нові проекти залучають користувачів до стейкінгу ETH/LSD через заохочувальні заходи, щоб отримати частку ринку та контроль над LSD.

Ось п'ять основних форм LSDFi:

1. LP майнінг( дохід 10%+)

Надання ліквідності для торгових пар LSD-ETH може забезпечити базові винагороди за стейкінг, комісії LP та токенові стимули. Після оновлення в Шанхаї масштаб LP може ще більше збільшитися.

2. Кредитування з циклом ( прибуток 10%+)

Отримання прибутку з важелем шляхом циклічного запозичення LSD та ETH на таких платформах, як AAVE. Ризик ліквідації досить високий, прибуток залежить від кількості циклів. У майбутньому можуть з'явитися продукти автоматичного циклічного запозичення.

3. Агегування прибутку ( прибуток 10%+)

Схожі на Yearn Finance проекти підвищують APY LSD, агрегуючи прибутки з кількох платформ. Це відображає увагу традиційних DeFi проектів до сектора LSD.

4. EigenLayer( заробіток невідомий )

Дозволяє користувачам знову ставити на заставу вже заставлені токени LSD або LSD LP, реалізуючи "супер ліквідну заставу".

5. Стимулюючі LSDFi проекти

Підвищення капіталової ефективності за рахунок використання важелів, структурованих стратегій, опціонів тощо, або залучення коштів за рахунок високого APY. Основні проекти включають:

• Pendle: надає послуги стейкінгу ETH та ліквідності, забезпечуючи високий APY через субсидії токенів

• Ion Protocol: токенізувати LSD в allETH та vaETH

• unshETH: підвищення ступеня децентралізації валідаторів через динамічний розподіл винагород

• LSDx Finance: мета полягає в тому, щоб стати DEX з високим бар'єром для активів LSD

• Liquid Staking Derivatives:LSD агрегатор, шляхом токенізації та деривативів максимізує ефективність активів

• Stader Ethereum: найближчим часом буде випущено ETHx, планується співпраця з 30+ DeFi протоколами

• Hord: Досягнення вищого APR через різні канали

• Parallax Finance: на L2 забезпечує інфраструктуру ліквідності

• bestLSD:Real Yield агрегатор

• 0xAcid DAO:LSD активів управління поверненнями

• Index Coop: випуск dsETH та icETH та інших індексних продуктів LSD

• Gitcoin: співпраця з Index Coop для запуску gtcETH

Проект LSDFi бореться за частку ринку та вплив у сегменті LSD. Високі доходи можуть тривати деякий час, але також породжують виклики щодо стійкості. У майбутньому можуть з'явитися продукти з різними рівнями доходу, від 4% до 500%+. Це LSD-війна може тривати до тих пір, поки ставка стейкінгу Ethereum не стабілізується на рівні 25% і більше.