Sự cố sụp đổ của nền tảng đầu tư tài sản ảo: 1,5 tỷ đô la Mỹ không rõ nguồn gốc

Ngày 26 tháng 6 năm 2025, một nền tảng đầu tư trực tuyến mang tên 鑫慷嘉DGCX đột ngột đóng cửa tất cả các kênh rút tiền, dẫn đến việc nhiều tài sản của người dùng bị đóng băng hoặc bị xóa sạch. Theo ước tính của các nhà đầu tư, sự cố này có thể liên quan đến quy mô vốn lên tới 13 tỷ nhân dân tệ, số người bị hại có thể vượt quá 2 triệu.

Nền tảng này đã ra mắt sàn giao dịch dữ liệu lớn DGCX Xin Kang Jia vào tháng 5 năm 2023, tự xưng là "chi nhánh chính thức của Sàn giao dịch vàng và hàng hóa Dubai tại Trung Quốc", và tuyên bố đã hợp tác với nhiều doanh nghiệp nhà nước. Tuy nhiên, thực tế là nền tảng này hoàn toàn không có mối liên hệ nào với DGCX, hệ thống tư cách của nó hoàn toàn là giả mạo. DGCX thực sự đã nhiều lần công khai tuyên bố, phủ nhận bất kỳ mối quan hệ ủy quyền hoặc hợp tác nào với nó.

Thông qua phân tích trên chuỗi, đã xác định được khoảng 800.000 địa chỉ nạp tiền của người dùng, với quy mô vốn lên tới 1,5 tỷ USD. Luồng tiền thể hiện đặc điểm điển hình của một kế hoạch Ponzi: tiền từ các điểm tập trung chảy vào, qua nhiều lần trung chuyển trước khi chảy ra. Vốn của người dùng chủ yếu đến từ ví nóng của các sàn giao dịch tập trung, được phân phối đến nhiều địa chỉ với số lượng nguyên. Nền tảng sử dụng phương thức quản lý tập trung kiểm soát coin và phân phối địa chỉ nạp tiền, người dùng không trực tiếp nắm giữ khóa riêng.

Dự án này có dấu hiệu áp dụng mô hình quỹ tài chính "hệ thống Ponzi + cấu trúc đa cấp", lấy lý do đầu tư vào tài sản ảo để huy động vốn thông qua hình thức "kéo người tham gia". Nó thiết lập hệ thống cấu trúc 9 cấp, từ lớp trưởng đến chỉ huy, và đặt ra các tiêu chuẩn thăng chức và tỷ lệ hoàn lại rõ ràng. Nền tảng còn hiển thị các giao diện giao dịch giả mạo, tuyên bố cung cấp thị trường quốc tế, lãi lỗ theo thời gian thực, trong khi tất cả dữ liệu tài khoản thực tế đều do nền tảng kiểm soát.

Xin Khang Gia cam kết rằng nhà đầu tư có thể nhận được lợi nhuận lên đến 2% mỗi ngày, và thu hút người dùng tiếp tục đầu tư thông qua các lời hứa như "hoàn vốn trong 3 ngày, gấp đôi trong 7 ngày". Trước khi sụp đổ, nền tảng đột ngột đóng cửa kênh rút tiền, dịch vụ khách hàng mất liên lạc, theo truyền thông, trong vòng chưa đầy 48 giờ đã chuyển khoảng 1.8 tỷ USDT đến tài khoản offshore thông qua một công cụ trộn tiền ẩn danh.

Hiện tại, theo thông tin, một số nhân viên kỹ thuật cốt lõi của nền tảng và các đại lý hàng đầu đã bị cơ quan công an kiểm soát, cơ quan công an đã niêm phong một số tài khoản tài sản liên quan, đóng băng khoảng 1,2 tỷ nhân dân tệ.

Sự việc này một lần nữa nhắc nhở nhà đầu tư: Lợi nhuận cao thường đi kèm với rủi ro cao, các sản phẩm tài chính hợp pháp sẽ không hứa hẹn lợi tức cao trong thời gian ngắn; mô hình lôi kéo người khác thực chất là đa cấp; đừng tin mù quáng vào bao bì và quảng cáo, điều thực sự đáng tin cậy là cơ chế bảo vệ vốn và giám sát của bên thứ ba độc lập. Trong bối cảnh tài chính phức tạp ngày nay, việc giữ vững lý trí, nâng cao hiểu biết tài chính và chủ động đặt câu hỏi về "những điều có vẻ quá tốt" là vô cùng quan trọng.